Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая система

Денежное обращение,  
финансы, креДит  
и налоговая система  

учебное пособие

м.м. купцов

Москва 
РиоР 
2007

оригинал-макет подготовлен в издательском Доме РиоР

сдано в набор 14.02.2006. подписано в печать 15.06.2006.
Формат 70х100/32. бумага типографская.
Гарнитура «Newton». печать офсетная.
усл. печ. л. 5,16. уч.-изд. л. 7,2.
Тираж 3000 экз. Заказ №  
Цена свободная.

издательский Дом РиоР
127282, Москва, ул. полярная, д. 31в.
Email: info@rior.ru
www.rior.ru

УДК 336(075.8)
ББК 65.26я73
 
К92

Купцов М.М.
К92  
Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая система: Учеб. пособие. — М.: РИОР, 2007. — 120 с.

ISBN 5­369­00077­8

В учебном пособии в краткой и доступной форме рассмотрены 
все основные вопросы, предусмотренные государственным образовательным стандартом и учебной программой по дисциплине 
«Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая сис тема».
Книга позволит быстро получить основные знания по предмету, 
а также качественно подготовиться к зачету и экзамену.
Рекомендуется студентам, преподавателям, аспирантам. 

 
УДК 336(075.8)
ББК 65.26я73

ISBN 5­369­00077­8
© Купцов М.М., 2007

РАЗДЕЛ 1 
ДЕньги

Тема 1 
ДЕньги и ДЕнЕжноЕ обРАщЕниЕ

1. 
СущноСть денег

Появлению денег предшествовал бартер — прямой 
безденежный обмен товарами или услугами.
Деньги — особый товар, представляющий всеобщий эквивалент (равностоимость) или всеобщую эквивалентную 
форму стоимости всех других товаров. Специфическое 
свойство денежного товара — выражать стоимость любого 
другого товара, служить всеобщим орудием обмена. 
Денежная система — исторически сложившиеся формы 
организации денежного обращения отдельных стран, регламентированные в общегосударственном масштабе. В основе — определенный денежный товар, всеобщий эквивалент.
Денежные системы: биметаллические, монометаллические. 
Для биметаллической денежной системы характерны:
 
• свободная чеканка золота и серебра;
 
• фиксированное законом соотношение между стоимостью золота и серебра («биметаллическая пара»);
 
• неограниченная разменная способность золота и серебра.
При монометаллической денежной системе только один 
эталонный металл является предметом свободной чеканки 
и обладает неограниченной разменной способностью. Монометаллизм может быть золотой и серебряный. 
В докапиталистических отношениях роль всеобщего 
эквивалента выполняли различные товары. 

Классы денег
1. Натуральные (вещественные) деньги.
Функции денег выполняли шкуры зверей, раковины, 
зерно, предметы обихода, скот.
2. Металлические деньги.
Золото и серебро в обращении в пределах государства 
заменены бумажными знаками при условии, что они в 
любой момент могут быть обменены на благородные металлы по номиналу, что позволяет их использовать в обращении в качестве заменителей металлических денег. 
3. Бумажные деньги.
Их вещественное представление вторично, значение 
определяется номиналом, обозначенным на купюре. Нет 
связи между номиналом купюры и ее физическими свойствами.
4. Кредитные деньги. Эволюция кредитных денег:
 
• вексель; 
 
• банкнота; 
 
• чек; 
 
• электронные деньги;
 
• кредитные пластиковые карточки.
Вексель — письменное долговое обязательство строго 
установленной формы, дающее бесспорное право его 
владельцу (векселедержателю) по истечении срока требовать с должника обозначенную денежную сумму. Вексель 
участвует в товарном обороте и выполняет роль денег.
Банкнота (банковский билет) появляется в результате 
замены частных векселей векселями банков. 
Отличия бумажных денег от банкнот:
1) выполняют функцию средства обращения, а банкноты — средства платежа;
2) выпускаются государством и для его нужд, а банкнота — центральным эмиссионным банком для товарного обращения;
3) не обеспечены золотом, а банкнота обеспечена золотом и другими ценностями, частными векселями, инвалютой, находящимися в распоряжении банка.

Чек — инструмент кредитных операций, содержащий 
безусловный приказ владельца текущего счета банку о 
выплате указанной суммы указанному лицу или предъявителю.
Электронные деньги (виртуальные деньги) — информация в специализированных банках данных (денежных 
банках).
Пластиковые карточки — средства расчетов, замещающие наличные деньги и чеки, а также позволяющие владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Наибольшее распространение получили в сфере торговли и услуг.
Элементы современной денежной системы:
 
• денежная единица — законодательно установленный 
денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров; 
 
• виды денег — законного средства платежа: кредитные 
банковские билеты, бумажные деньги, монета;
 
• эмиссионная система — выпуск банковских билетов 
центральными банками, а казначейских билетов и монет — казначействами; 
 
• государственный или кредитный аппарат — осуществляет государственное денежно-кредитное регулирование 
экономики.
Правовые основы денежной системы РФ определены 
ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» от 
12.04.95. Официальная денежная единица РФ — рубль*.

2. 
Функции денег

Функции денег:
1) мера стоимости — дает количественную определенность ценности товаров перед обществом;
2) средства обращения — выступают универсальным 
посредником при обмене товаров и услуг;

* 
Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Банковское дело: Учеб. пособие. — 
М.: РИОР, 2005.

3) средства платежа — система взаиморасчетов между 
хозяйствующими субъектами с использованием банковских счетов, чеков, кредитных карточек, электронных систем расчета и т.д.;
4) средства накопления — представляют ценность, так 
как есть всеобщий эквивалент при обмене товаров и услуг.
Как определить необходимое количество денег? Американский экономист И. Фишер вывел уравнение обмена: 
M × V = P × Q,
где М — масса денег в обращении;
V — скорость обращения денег (среднегодовое количество оборотов денег, которые используются на покупку 
товаров и услуг, или количество обменов денежной единицы на товары и услуги в течение года);
P — средняя цена товаров и услуг;
Q — количество проданных товаров и оказанных услуг.
Количество денег в обращении, умноженное на число 
их оборотов в актах купли-продажи за год, равно объему 
валового национального продукта.

3. 
наличный и безналичный денежный раСчет

Платежи осуществляются путем наличных или безналичных денежных расчетов (п. 1 ст. 140 Гражданского кодекса РФ).
Наличный денежный расчет — передача денежных 
средств в форме банкнот и монет.
Безналичные денежные расчеты — платежи за товары и 
услуги без участия наличных денег (перевод сумм со счета 
плательщика на счет получателя).
Различают следующие формы безналичных расчетов.
1. Расчеты платежными поручениями — поручение 
предприятия обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета.

2. Аккредитивная форма расчетов. Аккредитив — условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по 
поручению клиента в пользу его контрагента по договору. 
Открывший аккредитив банк (банк-эмитент) может осуществить поставщику платеж или предоставить полномочия производить такие платежи другому банку при условии предоставления им предусмотренных в аккредитиве 
документов, выполнения других условий. 
3. Расчеты чеками. Владелец счета (чекодержатель) 
дает письменное распоряжение банку, выдавшему расчетные чеки, уплатить указанную в чеке сумму получателю средств (чекодержателю).
4. Расчеты платежными требованиями-поручениями. 
Платежное требование-поручение — требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных 
в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной по договору 
продукции, выполненных работ, оказанных услуг и поручение плательщика списать средства с его счета. 
5. Зачет взаимных требований. Перечисление со счета 
одной организации на счет контрагента только разницы 
(сальдо) встречных требований. Преимущество — относительная простота и экономичность.
6. Акцептная форма расчетов. Акцепт — это согласие 
плательщика на оплату платежных документов. Положительный акцепт предполагает письменное уведомление 
банка плательщиком о согласии на оплату, отсутствие 
уведомления в течение определенного срока — отказ от 
акцепта. При отрицательном акцепте молчание плательщика в течение определенного срока означает согласие 
на оплату, а отказ от акцепта оформляется письменно.
7. Инкассо. Расчеты по инкассо — банковская операция. Банк берет на себя обязательство по получению от 
плательщика платежа на основании представленных на 
инкассо документов. Распоряжение о списании средств со 
счета плательщика оформляется не самим плательщиком, 
а получателем в рамках предоставленного ему права.

Тема 2 
инфЛяция

4. 
СущноСть инФляции

Инфляция — переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост цен на товары 
(работы/услуги), не обусловленный повышением их качества. В условиях инфляции деньги обесцениваются по 
отношению к товарам, золоту, иностранной валюте.
Виды инфляции:
1) по характеру проявления:
 
• открытая — отсутствует контроль над ценами и их динамикой;
 
• скрытая (подавленная) — жесткий государственный 
контроль над ценами в условиях товарного дефицита;
 
• инфляционный шок — одномоментно резкий скачок 
цен;
2) по темпам роста цен:
 
• умеренная — цены растут в пределах 10% в год, не вызывает паники и не влияет на деловые контракты;
 
• галопирующая — цены растут в пределах 20–200% в 
год, деньги ускоренно материализуются в товары, 
контракты привязываются к росту цен;
 
• гиперинфляция — цены растут астрономически 
500–1000% в год, а иногда и за более короткие промежутки времени, неуправляемость, крах денежной системы, разрушительное влияние на экономику;
3) по месту расположения:
 
• локальная — в пределах одной страны;
 
• мировая — охватывает ряд стран.
Инфляция бывает дух типов:
1) инфляция спроса — возникает при избыточном 
спросе. Много денег при малом количестве товаров (связано с ростом военных расходов, ростом государственного долга, кредитной экспансией);

2) инфляция издержек производства. Ее обусловливают:
 
• снижение роста производительности труда приводит к 
увеличению издержек на единицу продукции, сокращению предложения на товары и росту цен;
 
• расширение сферы услуг, появление их новых видов с 
большими затратами и низким уровнем производства;
 
• повышение оплаты труда в результате активной деятельности профсоюзов;
 
• высокие косвенные налоги*.

5. 
Причины инФляции

Важнейшие инфляционные причины роста цен.
1. Диспропорциональность. Несбалансированность доходов и расходов государства, дефицит государственного 
бюджета, который покрывается за счет «печатного станка», приводит к росту денежной массы и инфляции.
2. Милитаризация экономики. Военные ассигнования 
вызывают дополнительный платежеспособный спрос и 
рост денежной массы. 
3. Изменение структуры рынка в ХХ в. в связи с появлением монополии и олигополии.
4. Повышение зарплаты. При резком увеличении зарплаты не происходит роста производительности труда, 
сокращается производство товаров и услуг. При неизменном спросе и уменьшении предложения цены растут.
5. «Импортируемая» инфляция. Ее роль возрастает с 
ростом открытости экономики и вовлечения ее в мирохозяйственные связи той или иной страны.
6. Инфляционные ожидания. Население и хозяйствующие субъекты, привыкнув к росту цен, требуют повышения зарплаты и запасают товары впрок, ожидая их подорожание. Производители, опасающиеся роста цен со стороны поставщиков, закладывают в цену своих товаров 

* 
Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Банковское дело: Учеб. пособие. 
М.: РИОР, 2005.

прогнозируемый ими рост цен на комплектующие, раскачивая маховик инфляции. Пример инфляционных 
ожиданий — 90-е гг. в России.
Меры снижения уровня инфляции:
 
• ограничение государственных расходов; 
 
• увеличение налогов, пошлин и тарифов; 
 
• заем денег внутри страны или за рубежом.
Основной инструмент регулирования российской инфляции — кредитно-денежная политика, с помощью которой правительство в 90-е гг. пыталось воздействовать 
на денежную массу. Последствия таких мер:
1) резкий рост неплатежей (невыплаты зарплаты, задолженности перед поставщиками со стороны клиентов, 
перед бюджетом и т.д.). Увеличение денежной массы в 
данных условиях могло привести к гиперинфляции;
2) погашение государственных расходов при дефиците 
бюджета требовало от правительства прибегнуть к заимствованиям на внутреннем рынке, увеличению налогового 
бремени на предприятия. Другой путь — внешние заимствования, значит, внешний долг и проценты по нему. 

6. 
ПоСледСтвия инФляции

1. Социально-экономические последствия инфляции.
Падают доходы населения, прежде всего снижается 
реальный доход получателей фиксированного дохода — 
работников бюджетных организаций, пенсионеров. 
Инфляция «сжигает» сбережения населения, перераспределяет доходы между кредиторами и дебиторами, среди которых выигрывают должники.
Инфляция выгодна тем отраслям промышленности, 
продукция которых пользуется постоянным спросом. 
Выгоду получает и правительство, пользующееся возможностью платить «дешевыми» деньгами по государственным обязательствам.
Инфляция сокращает объем национального производства в связи с ростом издержек. В результате — сокращается число рабочих мест и возникает дефицит.