Развитие рискориентированных подходов в банковском регулировании и надзоре

С.Е. Дубова, А.С. Кутузова

РАЗВИТИЕ  РИСКОРИЕНТИРОВАННЫХ  ПОДХОДОВ 

В  БАНКОВСКОМ  РЕГУЛИРОВАНИИ  И  НАДЗОРЕ

Монография

3-е издание, стереотипное

Москва 
Издательство «ФЛИНТА» 
2019

Д79

ISBN 978-5-9765-1336-5 
© Дубова С.Е., Кутузова А.С., 2012
© Издательство «ФЛИНТА», 2012

Дубова С.Е.
Развитие рискориентированных подходов в банковском регулировании и надзоре [Электронный ресурс]: монография / С.Е. Дубова, 
А.С. Кутузова. – 3-е изд., стер. – М. : ФЛИНТА, 2019. – 180 с.

ISBN 978-5-9765-1336-5 

Рассматриваются теоретические и методологические основы реализа
ции концепции рискориентированного банковского надзора в Российской 
Федерации через формулировку его цели, задач, принципов и механизма. 
Особое внимание уделено исследованию процесса банковского надзора, которое осуществляется в разрезе его отдельных стадий с выделением соответствующих методов и инструментария. Впервые приводится определение 
режима банковского надзора и предлагаются критерии и методика его дифференциации.

Студентам, аспирантам и всем интересующимся проблемами банков
ского регулирования и надзора.

УДК 336.71
ББК 65.262.1

Д79

Р е ц е н з е н т ы:

д-р экон. наук, профессор, 

Заслуженный деятель науки РФ Ю.А.Соколов

(ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный университет»); д-р 

экон. наук, профессор В.Е. Леонтьев

(ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный университет 

экономики и финансов»)

УДК 336.71
ББК 65.262.1

Оглавление

Предисловие ...........................................................................................4
Глава 1. Теоретические аспекты банковского регулирования
и надзора ............................................................................................6
1.1. Понятие и место банковского надзора в системе
регулирования банковской деятельности ................................6
1.2. Анализ и оценка системы банковского надзора с позиции
реализации рискориентированных подходов ........................29
1.3. Дифференциация режима банковского надзора как
элемент концепции рискориентированного надзора ............42

Глава 2. Механизм реализации рискориентированного
банковского надзора .......................................................................55
2.1. Методы и инструментарий банковского надзора
на микроуровне ........................................................................55
2.2. Методы и инструментарий банковского надзора
на макроуровне ........................................................................88
2.3. Принципы реализации методов и инструментов
банковского надзора ..............................................................104

Глава 3. Институциональные основы банковского регулирования
и надзора ........................................................................................112
3.1. Теоретические подходы к формированию институтов
банковского регулирования и надзора .................................112
3.2. Институциональная характеристика банковского
регулирования и надзора на международном уровне ........126
3.3. Негосударственные формы контроля как необходимый
элемент в институциональной структуре банковского
регулирования и надзора .......................................................133

Литература ..........................................................................................145
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................153

Предисловие

Сегодня банковская система Российской Федерации переживает этап интенсивного развития, предполагающего как наращивание 
объемов ресурсов и активных операций, повышение степени распространенности и доступности банковских услуг, так и развитие общей 
культуры ведения банковского бизнеса. Данные позитивные тенденции отмечаются на фоне усложнения банковских технологий, развития 
хозяйственных связей банков с другими экономическими субъектами, 
расширения спектра банковских операций, стирания национальных 
границ и интеграции российской банковской системы в мировую экономику. Банковская деятельность становится все более универсальной 
и многогранной, более сложной и динамичной. Указанные прогрессивные изменения тем не менее, помимо положительного эффекта, означают также привнесение в банковскую систему новых рисков, формирующихся в сфере новых клиентов, контрагентов, зарубежных партнеров, 
а также новых технологий и процессов. Кроме того, популяризация и 
активное продвижение на рынок банковских услуг должны влечь за собой повышение степени ответственности банковского бизнеса перед 
обществом, ведь при отсутствии доверия к банкам само их дальнейшее 
существование представляется сомнительным. 
В этой связи возрастает значимость регулирующих институтов 
как гарантов стабильности на рынках капиталов. Особая потребность 
в грамотных и обоснованных действиях регуляторов возникает в периоды рыночных потрясений и кризисов, от которых, как показывает 
опыт, не застрахована даже высокоорганизованная рыночная система. 
Отсюда ясна актуальность проблемы совершенствования банковского 
регулирования и его важнейшей компоненты – банковского надзора. 
Совершенно очевидно, что высокому уровню организации банковского 
дела должна соответствовать адекватная система банковского надзора, 
которая наряду с поднадзорным субъектом должна претерпевать прогрессивные изменения.
На сегодняшний день формализованная система банковского надзора карательного типа не удовлетворяет современным требованиям 
развития банковского бизнеса. Реализация концепции рискориентированного банковского надзора в России призвана обеспечить развитие 
содержательных механизмов, направленных на комплексную оценку адекватности принимаемых кредитными организациями рисков, а 

также методов и процедур риск-менеджмента в рамках процесса корпоративного управления. Несмотря на обращение Банка России при 
реализации функции надзора к ключевым положениям и принципам, 
признанным международным банковским сообществом, имеется значительное число неиспользованных возможностей и нереализованных 
перспектив применения инструментария Центрального банка Российской Федерации в целях реализации концепции риск-менеджмента в 
системе банковского надзора.
Как качественно новый этап развития надзора концепция рискориентированного банковского надзора требует формирования обширной теоретической базы и значительных прикладных исследований, которые позволят определить основные параметры основанного 
на риске надзора, его цель и задачи, механизм реализации, а также 
пути практического применения его принципов в контексте российской специфики.

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты банковского 
регулирования и надзора

1.1. Понятие и место банковского надзора в системе регулирования 
банковской деятельности

Коммерческие банки выступают важнейшими игроками в институциональной структуре рынка капитала, являющегося связующим звеном между секторами экономики, осуществляющего взаимодействие 
между инвестором и потребителем капитала.
«…Эффективно работающие финансовые рынки помогают достичь больших темпов прироста инвестиций/сбережений, что приводит к ускорению экономического роста. Именно поэтому необходимы 
хорошая организация и регулирование финансовых рынков… Экономическая теория указывает, что способность финансовых рынков привлекать частный капитал во многом зависит от институционального 
устройства этих рынков, что, в свою очередь, определяется системой 
регулирования…»1. 
В настоящее время существуют две основные модели рынка капитала, отличающиеся составом участников: первая основана на коммерческих банках как основных игроках рынка, вторая – на привлечении 
частных лиц и компаний к прямому и непосредственному инвестированию накоплений, расширении круга инвесторов.
Следуя из анализа российской практики, можно сказать, что в РФ 
принята «банковская» модель финансового рынка. 
«Банки хранят основную часть сбережений, создаваемых в экономике в форме депозитов, размещенных компаниями и частными лицами… Банки не только дают деньги в займы, но также являются основными покупателями акций и облигаций компаний. Они владеют акциями и контролируют торговлю ими, а также доминируют на рынках 
ценных бумаг»2.

1 Jack Glen. International Comparison of Stock Trading Practices. Paper presented 
at the World Bank Conference on Stock Markets, Corporate Finance and Economic Growth, February 16–17, 1995. – P. 2.
2Asian Development Bank. Capital Market Development in Selected Developing 
Member Countries of the Asian Development Bank (undated report of study). – P. 4–5 // 
URL://http://www.adb.org/ (дата обращения: 10.10.2008).

Исходя из обозначенной выше исключительной роли рынка капитала в экономике и значительного места коммерческих банков в его 
институциональной структуре, банковская деятельность традиционно 
относится к числу наиболее регулируемых. Она попадает в сферу банковского регулирования, банковского надзора, подлежит обязательному 
аудиту. Кроме того, банковская система как система рыночного типа 
способна к саморегуляции.
Прежде всего следует разграничить понятия «регулирование деятельности коммерческого банка» и «банковское регулирование».
Деятельность современного коммерческого банка как хозяйствующего субъекта многогранна и представляет интерес для многих государственных органов. В России к ним относятся, например, Федеральная налоговая служба (в части налогового регулирования), Федеральная таможенная служба (в части таможенного регулирования), 
Федеральная служба по финансовым рынкам (в части регулирования 
деятельности банка как профессионального участника рынка ценных 
бумаг), Федеральная антимонопольная служба (в части соблюдения 
соответствующего законодательства). Кроме того, коммерческие банки вместе с другими экономическими субъектами подпадают под денежно-кредитное регулирование центрального банка. Все эти органы 
осуществляют «регулирование деятельности коммерческого банка», 
каждый в пределах своей компетенции и по интересующему кругу вопросов. Каждый из указанных институтов в равной мере осуществляет 
регулирование и иных (небанковских) субъектов, если их деятельность 
попадает в сферу его компетенции. 
В то же время банк является особой организацией, специфическим хозяйствующим субъектом. Его специфика отражена в Федеральном законе «О банках и банковской деятельности», где установлено, 
что банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное 
право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: 
привлечение во вклады денежных средств физических и юридических 
лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на 
условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц1.

1 О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 
№ 395-1 // СЗ РФ 05.02.1996. – № 6. – Ст. 492.

Специфику банка как организации составляют банковские операции, перечень которых зафиксирован в статье 5 вышеуказанного закона. Так, к банковским операциям относятся: привлечение денежных 
средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования 
и на определенный срок); размещение привлеченных средств от своего 
имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, инкассация денежных средств, векселей, 
платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; привлечение во вклады и размещение 
драгоценных металлов; выдача банковских гарантий; осуществление 
переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).
Банковским регулированием, на наш взгляд, можно назвать только 
то регулирование деятельности коммерческих банков, которое вытекает из специфики банка как субъекта хозяйствования. Таким образом, 
регулирование деятельности коммерческих банков и банковское регулирование соотносятся как общее и частное.
Являясь высокорисковой по своей природе, банковская деятельность подлежит регулированию и надзору со стороны соответствующего уполномоченного органа. Здесь и далее мы рассматриваем регулирование деятельности банков только в части проведения ими специфических банковских операций, оставляя за пределами изучения все 
остальные сферы (связанные с налоговым регулированием, антимонопольным регулированием, таможенным регулированием и т.д.).
Необходимость банковского регулирования вытекает из отмеченной выше значительной роли банков в экономике и высокорискового 
характера банковской деятельности.
Как отмечают исследователи, специфичность банков и их роли в 
экономике связана как с характером банковской деятельности, так и 
с функциональной и структурной спецификой банковской системы и 
определяется следующими положениями1:
• общество является коллективным клиентом банковской системы. Централизация и высокая степень интеграции банковской системы 

1 Гореликов К.А. Антикризисное регулирование банковского сектора в условиях российской экономики: дис. ... канд. экономических наук: 08.00.10. – М., 
2003. – С. 18. 

связаны с функцией обеспечения расчетов, поддержания финансовых 
связей субъектов экономики, что предопределяет непосредственность 
и мобильность координационных и субординационных связей как внутри системы, так и внешних – с хозяйственным механизмом в целом. 
Подобная интеграция дает преимущества в реализации мер государственного воздействия, но и чревата потрясениями: неплатежеспособность даже одного банка, особенно если он обладает разветвленной сетью филиалов, может спровоцировать проблемы в банковской системе 
в целом, для предприятий, вкладчиков и целых отраслей производства;
• важнейшие функции банковской системы, включающие в себя
обеспечение системы расчетов, кредитование экономики, обслуживание сбережений населения и внешних операций, делают возможным 
перераспределение финансовых потоков, аккумулирование сбережений, ресурсов для инвестиций и как итог – поддержание воспроизводственной функции экономики;
• финансовая информация обладает высокой степенью мобильности и оперативности, и банковская система подвержена существенному влиянию колебаний экономической конъюнктуры, что усугубляет 
опасность дестабилизации, но, с другой стороны, позволяет ей (системе) служить поставщиком информации и оператором мониторинга состояния различных отраслей экономики для органов, ответственных за 
выработку государственной экономической политики.
 Регулирование – наиболее широкий и всеобъемлющий вид воздействия на банковскую сферу. Согласно изначальному лексическому 
значению глагола «регулировать» это действие определяют как «направлять развитие, движение, с целью привести в порядок систему»1 
или как «приводить в такое состояние, которое обеспечивает нормальную и правильную работу»2.
В экономическом словаре банковское регулирование определено 
как «активное упорядочивающее воздействие на деятельность кредитных организаций с помощью различного рода инструментов и методов»3. Другой авторский коллектив под банковским регулированием 
подразумевает «систему мер, с помощью которых государство через 

1 Ожегов С.И. Словарь русского языка / под ред. Н.Ю. Шведовой. – М.: Русский язык, 1990. – С. 671. 
2 Там же.
3 Большой экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилияна. – М.: Институт 
новой экономики, 1999. – С. 833.

центральный банк занимается обеспечением стабильного и безопасного функционирования банков, предотвращением дестабилизирующих 
тенденций»1. Согласно иной трактовке «под регулированием банковской деятельности подразумевается разработка и издание уполномоченными учреждениями конкретных правил и инструкций, базирующихся на действующем законодательстве и определяющих способы 
осуществления банковского дела»2.
Отметим, что первое и второе приведенные нами определения не 
включают в себя содержательную компоненту, в силу чего невозможно 
определить суть процесса регулирования. В третьем определении, на 
наш взгляд, отражена лишь одна содержательная сторона регулирования, заключающаяся в установлении правил, и поэтому определение 
является неполным. 
Если рассматривать банковское регулирование как одно из направлений государственного регулирования экономики, его можно 
определить как «сознательное нерыночное централизованное воздействие государства на систему рыночных отношений»3. Однако представляется, что данное определение не может в полной мере быть 
применено к банковскому регулированию, так как последнее может и 
должно осуществляться не только административными, но и рыночными методами.
Таким образом, согласно вышеперечисленным трактовкам главным в процессе банковского регулирования является то, что это сознательное внешнее воздействие уполномоченных органов на деятельность кредитных организаций, необходимость которого вытекает 
из специфики банковских операций. При этом регулирование само по 
себе не является самоцелью. В экономической литературе часто в качестве целевых ориентиров банковского регулирования указываются: 
обеспечение нормальной и правильной работы банков, стабильное и 
безопасное функционирование банков, предотвращение дестабилизирующих тенденций, защита интересов вкладчиков и кредиторов, эф
1 Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн.1. – М.: Дека, 
1995. – С. 440.
2 Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. 
Зарубежный опыт. – М.: ИНФРА-М, 1996. – С. 139.
3 Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности 
коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. – М.: Экономика, 1999. – 
С. 13.