Управление рисками в инновационной деятельности

Ì.Â. Ãðà÷åâà  Ñ.Þ. Ëÿïèíà 
Управление рисками 
в инновационной 
деятельности 
Рекомендовано Учебно-методическим центром 
«Профессиональный учебник» в качестве учебного пособия 
для студентов высших учебных заведений, обучающихся  
по экономическим специальностям  
Москва  2017

ÓÄÊ [001.895:005.334](100)(075.8) 
ÁÁÊ 65.291.551-21ÿ73-1 
       Ã78 
Р е ц е н з е н т ы: 
доктор экономических наук, профессор С.В. Кортов 
(проректор Уральского государственного технического университета им. Б.Н. Ельцина) 
доктор экономических наук, профессор А.М. Жичкин 
(зав. кафедрой менеджмента и маркетинга  
Московского государственного университета электроники и математики) 
Главный редактор издательства Н.Д. Эриашвили, 
кандидат юридических наук, доктор экономических наук, профессор, 
лауреат премии Правительства РФ в области науки и техники 
 
2017.
Грачева, Марина Владимировна. 
Г78  Управление рисками в инновационной деятельности: учеб. 
пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / М.В. Грачева, С.Ю. Ляпина. — М.: 
ЮНИТИ-ДАНА,
 — 351 с. 
I. Ляпина, Светлана Юрьевна. 
ISBN 978-5-238-01693-1 
Агентство CIP РГБ 
Инновационная деятельность сопровождается высокими рисками, и 
от умения управлять этими рисками во многом зависит успех инноваций. 
Учебное пособие формирует базовые компетенции, необходимые менеджерам и специалистам по управлению инновационной деятельностью в 
области риск-менеджмента: от идентификации рисков, анализа и оценки 
до разработки решений в области организации управления рисками в 
инновационной деятельности, обобщая отечественный и зарубежный 
опыт в этой сфере. 
Для студентов и аспирантов, обучающихся по экономическим специальностям и направлению «Инноватика», а также для специалистовпрактиков в этой области. 
ÁÁÊ 65.291.551-21ÿ73-1 
ISBN 978-5-238-01693-1     
© ИЗДАТЕЛЬСТВО ЮНИТИ-ДАНА, 2010 
Принадлежит исключительное право на использование и распространение 
издания (ФЗ № 94-ФЗ от 21 июля 2005 г.). 
Воспроизведение всей книги или любой ее части любыми средствами или в 
какой-либо форме, в том числе в интернет-сети, запрещается без письменного 
разрешения издательства. 
© Оформление «ЮНИТИ-ДАНА», 2010 

От авторов 
Значение инновационных преобразований в российской промышленности в настоящее время осознается практически всеми 
политиками и экономистами. Заявления и декларации руководителей страны не оставляют сомнений в том, что в России должна 
быть сформирована экономика нового типа — экономика, основанная на инновациях. Но несмотря на осознаваемую важность 
поставленных задач, руководители предприятий недостаточно активно переходят к реализации насущных инновационных проектов. И хотя российская наука обладает достаточным потенциалом 
новых знаний, способных стать основой эффективных инновационных проектов, масштабы процессов коммерциализации результатов научно-технических достижений пока остаются незначительными. Причиной этого является высокий риск инноваций, 
обусловленный, как правило, отдаленными сроками проявления 
экономического эффекта (инновационные проекты могут реализовываться в течение нескольких лет) и значительными инвестициями (нередко для реализации инновационного проекта необходимо приобретение оборудования, строительство или модернизация производственных зданий, изменения в инфраструктуре и 
т.п.). Сложность и рискованность инновационных проектов приводит к тому, что на практике руководители рассматривают инновации как последнее средство обеспечения конкурентоспособности и принимают решение об их реализации только в том случае, 
если другие возможности развития бизнеса себя исчерпали. В этих 
условиях формирование научных основ и разработка практических 
навыков управления рисками инновационной деятельности представляет собой одну из актуальных проблем теории и практики 
управления бизнесом. Сформированные компетенции руководителей и специалистов по управлению в области риск-менеджмента 
на российских предприятиях способны стать одним из ключевых 
факторов успеха конкурентных стратегий, поэтому проблемы анализа рисков, исследования их специфики в инновационной сфере 
и разработка подходов к управлению ими приобретают в современных условиях достаточно высокую актуальность. 
Риск как экономическая категория в российской науке относительно новое понятие. Сравнительно недавно оценка риска использовалась преимущественно лишь в технических областях, 
главным образом при проектировании машинных систем. Осно

ванная на применении теории вероятностей, она позволяла на 
базе прошлого опыта без громоздких экспериментов определить 
надежность технического устройства, долговечность работы конструкции, прочность нового сооружения. Однако когда речь заходила о человеко-машинных, производственных или организационных системах, методы оценки технического риска оказывались 
ненадежными. Доминирующие в недавнем прошлом количественные методы управления организациями исходили из предположения о детерминированности производственных процессов: считалось, что существует такое управленческое воздействие, которое 
неизбежно приведет управляемый объект в нужное состояние. 
При этом задача менеджмента сводилась к определению этого 
воздействия. 
Распространению этого подхода способствовала господствующая административно-плановая система регулирования экономики, не допускающая существования множественности вариантов 
развития народного хозяйства. Соглашаясь с возможностью оценки риска в технических системах как способа упрощения инженерных расчетов, официальная идеология исключала использование стохастических методов в социальных системах. Поэтому вопросы управления риском в организационных системах не рассматривались в качестве перспективной области официального 
развития науки и практики управления. И хотя наиболее талантливые российские руководители вплотную приблизились к современной концепции управления риском, это было всего лишь интуитивное понимание сущности производственных и инновационных процессов, противоречащее официальной точке зрения. 
С развитием рыночных отношений в России, когда руководители предприятий столкнулись с проблемой самостоятельного 
принятия управленческих решений, с особой силой проявился 
фактор неоднозначной реакции объекта на одинаковые управленческие решения. Это поставило под сомнение правомерность безальтернативного использования детерминированных количественных методов управления организациями. И поэтому закономерно, 
что в течение последних лет в России все больший научный и 
практический интерес в организациях вызывают проблемы управления риском. 
Особое значение управление рисками приобретает в инновационной деятельности, где высокая неопределенность результатов 
инноваций и условий их осуществления выдвигает область управления в ряд важнейших, необходимых для успешной деятельности. 
Понимание сущности риска как экономической категории обу

словливает развитие теории и методологии анализа рисков, а анализ влияния рисков на процессы инновационной деятельности 
дает научное обоснование подходов к разработке методов управления рисками инноваций. Эта концепция составляет научнотеоретическую основу подхода к управлению рисками инновационной деятельности как области научных знаний. Такой подход 
позволяет развивать аналитические модели и модели принятия 
решений при осуществлении инноваций с учетом фактора риска, 
что обеспечивает их адекватность конкретным практическим условиям. В то же время дисциплина «Управление рисками в инновационной деятельности» во многом ориентирована на конкретные 
проблемы именно инновационной деятельности, что приводит к 
усилению практической направленности формируемых моделей, 
методов и рекомендаций. 
Содержание учебного пособия «Управление рисками в инновационной деятельности» имеет особую актуальность, поскольку фактически находится на стыке профессиональных навыков специалистов в области экономики, менеджмента и управления инновациями: в итоге существенно повышается качество выпускников высшей школы, которые оказываются не только вооружены теоретическими моделями анализа и принятия решений, но и осознают сущность и прикладное практическое значение приобретенных профессиональных навыков. 
Дисциплина «Управление рисками в инновационной деятельности» направлена на формирование практических навыков принятия 
сложных управленческих решений в условиях неопределенности. 
Поэтому наряду с усвоением теории и методологии в данной области особое значение приобретает практическая отработка основных 
приемов и методов анализа и управления рисками инновационной 
деятельности. В связи с этим учебный план должен включать выполняемые самостоятельно практические задания, воссоздающие 
условия и ситуации принятия решения в условиях риска или демонстрирующие возможности применения теории и методологии 
управления рисками в практике управления предприятиями. Поэтому в учебное пособие включены конкретные ситуации, примеры 
и практические задания, основанные на реальной практике инновационной деятельности. 
Учебное пособие подготовлено на базе учебно-методического 
комплекса, разработанного по гранту НФПК в 2003 г. 

Ãëàâà 1 
Инновационная деятельность
1.1. Инновации и конкурентоспособность бизнеса  
в современных экономических условиях 
 
1.2. Особенности, условия и осуществление  
инновационной деятельности 
 
1.3. Инновационная деятельность как источник рисков бизнеса 
 
1.1. Инновации и конкурентоспособность
бизнеса в современных экономических
условиях
В современных условиях положение страны на экономической 
карте мира все в большей степени определяется уровнем инновационной активности. Если в предшествующие столетия могущество государства определяли золотой запас, плодородие земель, запасы минерального сырья, численность армии, то к настоящему 
моменту все возрастающую роль начинают играть уровень научнотехнического развития отраслей экономики, образовательный уровень и мобильность населения, развитие экономической и социальной инфраструктуры. Многочисленные примеры развития различных стран свидетельствуют о том, что и в ближайшее время, и 
на долгосрочную перспективу основные усилия следует сосредоточить именно в области роста инновационной активности для 
обеспечения лидирующего положения страны на мировой арене. 
Сегодня в России роль инноваций понимается практически 
всеми, и вслед за реформами в политике и экономике страну ожидают широкомасштабные радикальные изменения в производстве и 
сфере услуг. Среди возможных направлений дальнейшего развития 
России — экстенсивного (сырьевого), интенсивного (инвестиционного) и инновационного (за счет роста объемов коммерциализации 
интеллектуальной деятельности как внутри страны, так и на мировом рынке) — наиболее предпочтительно последнее направление, 
поскольку следование двум первым фактически означает рост зависимости от конъюнктуры мирового рынка и общего состояния мировой экономики. Лишь инновации служат надежным средством 
преодоления кризисных экономических явлений, позволяя решать 
важнейшие социально-экономические задачи: обеспечивать улуч

Инновационная деятельность  
7
шение качества жизни, рост производительности и качества труда, 
повышение занятости и сохранение национальной безопасности. 
К настоящему времени ряд предприятий в России обладает достаточно высоким инновационным потенциалом, позволяющим выпускать конкурентоспособную высокотехнологичную продукцию. 
По ряду научных направлений Россия сохраняет свое мировое лидерство. Но главной проблемой для России при формировании инновационной экономики было и остается практическое освоение 
производства новшеств и распространение их широкого применения (обеспечение динамики инновационного процесса). 
Особенности природно-географического положения и большая 
протяженность территории практически не оставляют для России в 
условиях международной интеграции иного выбора, кроме масштабного и динамичного развития инновационной деятельности. 
Так, на мировом рынке в настоящее время разработка месторождений основных сырьевых ресурсов ведется в более доступных регионах, обладающих, как правило, избыточной и, следовательно, более 
дешевой рабочей силой, чем в российских регионах. Кроме того, 
запасы минерального сырья и нефти в России ограниченны и условия их залегания сложны, что снижает возможности их долгосрочной добычи в больших объемах. Все эти ресурсы относятся к невосполнимым. 
Поэтому стратегическая ставка на усиление экономической 
мощи страны за счет сырьевого экспорта бесперспективна, лишена 
рационального обоснования. Перспективы развития эффективного 
промышленного производства, способного обеспечивать выпуск 
традиционных продуктов массового потребления с издержками, 
соответствующими условиям конкуренции на глобальных рынках, 
также для России маловероятны, поскольку в затратах на производство российских промышленных предприятий, по статистике, примерно 20% занимают расходы на отопление и дополнительное освещение, тогда как в основных промышленных регионах глобальной экономики эти расходы отсутствуют. К тому же уровень заработной платы в России объективно должен превосходить уровень 
заработной платы в странах, расположенных в более теплых географических поясах, поскольку как компенсация условий труда заработная плата должна покрывать дополнительные затраты на приобретение зимней одежды и обуви и обеспечение более калорийного питания работников. Таким образом, издержки российских товаропроизводителей объективно оказываются выше издержек зарубежных конкурентов более теплых географических областей. Следовательно, в условиях глобализации рынков российским промыш

Глава 1 
8
ленным организациям становится сложно обеспечивать экономически целесообразный экспорт своей продукции на традиционные 
глобальные рынки. 
Как свидетельствуют исследования в области теории инноваций, 
единственным сегментом российской экономики, способным обеспечить экономические потребности и конкурентоспособность продукции на мировом рынке, является инновационная деятельность, 
которая обеспечивает возникновение «эффективной монополии»1 — 
временного технико-технологического лидерства, позволяющего получать высокий доход в отсутствие реальных конкурентов и при 
большом спросе. Измеряемый десятками, а порой и сотнями процентов, уровень рентабельности в инновационных отраслях экономики одновременно обеспечивает и лидерские позиции на глобальных рынках, и усиление политического положения страны на мировой арене. 
На современном этапе общественного развития качественно 
изменяется понятие «инновации». Связано это в первую очередь с 
тем, что модифицируется традиционная структура национального 
богатства как накопленного внутреннего национального продукта. 
В экономически развитых странах в настоящее время преобладающую долю ВНП (до 80%) составляют услуги и нематериальные продукты. При этом традиционные отрасли экономики, в недавнем 
прошлом полностью характеризовавшие могущество страны, теряют 
свое стратегическое значение. 
Однако при ориентации на инновационный путь развития необходимо согласовать стратегию развития России с общими закономерностями инновационного развития. Современные геополитические и макроэкономические процессы характеризуются усилением тенденций глобализации и интеграции мировой экономики, широким использованием информационных технологий, формированием нового типа экономики — экономики знаний, или 
инновационной экономики, интернационализацией исследований, 
разработок и наукоемкого производства, обострением глобальной 
конкуренции на мировых рынках инвестиций, наукоемких товаров 
и услуг. 
1 Термин «эффективная монополия» ввел австрийский экономист Й.А. Шумпетер, который подчеркивал, что вывод на рынок радикально нового продукта для 
предприятия на первых порах формирует специфическую монополию, которая 
разрушается сама собой, привлекая на новый высокодоходный рынок все больше конкурентов и стимулируя повышение общего технологического уровня производства в обществе. 

Инновационная деятельность  
9
Именно поэтому стратегическое развитие России должно быть 
ориентировано на развитие «интеллектуальных» сегментов экономики, для чего в центре внимания должны находиться не только 
вопросы управления инновациями, но и смежные области: наука, 
образование и культура. 
Инновации являются носителями созидательной функции, 
обеспечивающей стабильность и эффективность развития, преодоление кризисов во всех их проявлениях. Инновации служат одним 
из самых действенных средств конкурентной борьбы. Это наиболее 
эффективный, но в то же время и наиболее рисковый источник 
прибыли предприятий. При этом сами инновации порождают риски на предприятиях, где они реализуются: возникает сопротивление 
персонала изменениям; происходит снижение производительности, 
а нередко — и качества при освоении в производстве техникотехнологических новшеств; возрастает рост неопределенности в отношении будущей деятельности, а следовательно, ограничивается 
возможность разработки реально выполнимых планов, заключения 
долгосрочных договоров с поставщиками и партнерами по бизнесу, 
и других сложностей ведения производственно-хозяйственной деятельности. Эти и ряд других проблем инновационной деятельности 
обусловливают актуальность задачи исследования проблем управления рисками инновационной деятельности. 
Наряду с научно-техническими и технологическими инновациями большое внимание должно уделяться организационноэкономическим и финансовым нововведениям, без которых реализация наукоемких проектов не только существенно осложняется, но 
порой становится невозможной. В национальном докладе «Организационно-управленческие инновации: экономика, основанная на 
знаниях», подготовленном Ассоциацией менеджеров России в 
2008 г., подчеркивалось, что ни одно технологическое новшество не 
обеспечит достаточного уровня реальной экономической эффективности без адекватных изменений в структуре, методах и инструментарии управления. 
К числу основных причин, ограничивающих масштабы инновационной деятельности в России, принято относить недостаток инвестиций. Однако опыт экономически развитых стран показывает, 
что развитие принципиально новых механизмов финансирования 
инновационной деятельности во многом позволяет решить проблему дефицита инвестиций. К числу таких инноваций можно отнести 
возвратный лизинг (продажу основных средств лизинговой компании с последующей их арендой), секьюритизацию (эмиссию цен

Глава 1 
10
ных бумаг, погашаемых потоком будущих денежных доходов), развитие венчурного финансирования и др. В странах с развитой экономической системой (США, Великобритании, Франции, Японии, 
Германии, Израиле) компании, относящиеся к высокотехнологичной «новой экономике», возникли в 1980—1990 гг. в результате бума венчурной деятельности. Акции этих предприятий составляют 
значительную часть мирового фондового рынка, а изменение их 
рыночной капитализации оказывает существенное влияние на экономику в глобальном масштабе. Развитие компаний шло одновременно с развитием новых форм и методов управления, непосредственно направленных на рост их капитализации. 
К организационно-экономическим и управленческим нововведениям, направленным на активизацию интеллектуальной деятельности и инновационных процессов, можно отнести мобилизацию 
(привлечение) ресурсов для развития приоритетных направлений в 
создании наукоемкой продукции, обновлении средств производства 
и совершенствовании сферы услуг. Одновременно должны вводиться организационно-экономические и управленческие нововведения, 
обеспечивающие перераспределение инвестиций в производство 
продукции от устаревших в формирующиеся технологические уклады. Технологические нововведения также вызывают необходимость 
в структурной перестройке отраслевых структур, организации производства, экономике и управлении. 
Инновационные процессы, как правило, связаны с производством сложного, высокотехнологичного продукта, особенностями которого являются многочисленные технологические переделы в процессе его изготовления, а также необходимость применения современных приборов и машин в сочетании с трудом работников высокой квалификации. Такого рода нововведения, а также сложность 
их коммерциализации предопределяют возникновение дополнительных рисков современных инновационных процессов. 
Под новшеством (новацией) понимается новый порядок, новый 
обычай, новый метод, изобретение, новое явление (открытие). Практическое использование новшества с момента технологического освоения производства и масштабного распространения в качестве новых продуктов и услуг называется нововведением (инновацией).
К инновациям относятся многие организационно-технические, 
управленческие и экономические решения производственного, 
финансового, коммерческого и административного характера 
(табл. 1.1).