Финансовое планирование

Министерство образования и науки Российской Федерации  
Сибирский федеральный университет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
М. А. Конищева, Ю. И. Черкасова, Т. В. Живаева  
 
 
 
 
ФИНАНСОВОЕ  ПЛАНИРОВАНИЕ 
 
 
 
Учебное пособие  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Красноярск  
СФУ 
2016

 

УДК 336.144(07) 
ББК 65.291.9-23я73 
К644 
 
 
Р е ц е н з е н т ы:  
Л. А. Юнусов, доктор экономических наук, профессор автономной 
некоммерческой организации высшего образования «Международный 
университет в Москве»; 
С. Г. Татаринцева, кандидат экономических наук, доцент кафедры 
корпоративных финансов Санкт-Петербургского государственного экономического университета  
 
 
Конищева, М. А. 
К644  
Финансовое планирование : учеб. пособие / М. А. Конищева,  
Ю. И. Черкасова, Т. В. Живаева. – Красноярск : Сиб. федер. ун-т, 
2016. – 256 с. 
 
ISBN 978-5-7638-3500-7 
 
Освещены теоретические и практические вопросы организации финансового планирования коммерческих и некоммерческих организаций в соответствии с современной нормативно-правовой базой. Рассмотрены методические аспекты формирования различных видов финансовых планов, методов и моделей 
планирования, представлены задачи различной степени сложности и приближенности к практике технологии составления финансовых планов.  
Содержит вопросы и тесты по темам, которые позволят оценить уровень закрепления изученного материала студентами в процессе самостоятельной работы. 
Предназначено для бакалавров направления подготовки 38.03.01 (080100.62) 
«Экономика» всех форм обучения. 
 
 
 
 
Электронный вариант издания см.: 
УДК 336.144(07) 
http://catalog.sfu-kras.ru 
ББК 65.291.9-23я73 
 
 
 
 
ISBN 978-5-7638-3500-7 
 
 
 
 
         © Сибирский федеральный 
 
  университет, 2016 
 

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
ПРЕДИСЛОВИЕ ........................................................................................................... 5 

1. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ  
КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ ........................................................................ 8 

1.1. Цель, задачи и содержание финансового планирования   
в коммерческой организации ........................................................................... 8 
1.2. Методы финансового планирования ............................................................. 13 
1.3. Виды и модели финансового планирования ................................................. 24 

Практические задания ............................................................................................ 29 
Контрольные вопросы и задания .......................................................................... 32 
Тесты для контроля знаний ................................................................................... 33 

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ   
СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ ОРГАНИЗАЦИИ .......................... 37 

2.1. Стратегические финансовые планы .............................................................. 37 
2.2. Финансовый раздел бизнес-плана ................................................................. 42 
2.3. Текущие финансовые планы .......................................................................... 50 

2.3.1. План продаж..................................................................................................... 51 
2.3.2. Баланс доходов и расходов ............................................................................. 52 
2.3.3. План денежных поступлений и платежей ..................................................... 53 
2.3.4. Прогнозный баланс активов и пассивов ....................................................... 54 

2.4. Оперативные финансовые планы .................................................................. 55 

Практические задания ............................................................................................ 58 
Контрольные вопросы и задания .......................................................................... 91 
Тесты для контроля знаний ................................................................................... 92 

3. БЮДЖЕТИРОВАНИЕ В КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ................... 95 

3.1. Теоретические основы бюджетирования ...................................................... 95 
3.2. Методика формирования операционных бюджетов .................................... 99 

3.2.1. Методика формирования бюджета продаж 
и производственной программы .............................................................................. 99 
3.2.2. Методика формирования бюджетов расходов ........................................... 103 
3.2.3. Методика формирования бюджета себестоимости продукции ................ 110 
3.2.4. Методика формирования бюджета доходов и расходов ........................... 113 

3.3. Методика формирования финансовых бюджетов ...................................... 115 

3.3.1. Методика формирования бюджета движения денежных средств ............ 115 
3.3.2. Методика формирования прогнозного бухгалтерского баланса .............. 119 

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ 

4 

Практические задания .......................................................................................... 121 
Контрольные вопросы и задания ........................................................................ 128 
Тесты для контроля знаний ................................................................................. 128 

4. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ  
В ГОСУДАРСТВЕННЫХ  (МУНИЦИПАЛЬНЫХ) УЧРЕЖДЕНИЯХ .............. 137 
 
4.1. Особенности финансового планирования   
в государственных (муниципальных учреждениях) ................................. 137 
4.2. Финансовые планы государственных (муниципальных учреждений) .... 139 
4.3. Расчет нормативных затрат  на оказание государственных 
(муниципальных) услуг ................................................................................ 149 

Практические задания .......................................................................................... 162 
Контрольные вопросы .......................................................................................... 200 
Тесты для контроля знаний ................................................................................. 200 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 210 

КРАТКИЙ СЛОВАРЬ .............................................................................................. 213 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ..................................................................... 219 

ПРИЛОЖЕНИЯ ........................................................................................................ 222 
 

ПРЕДИСЛОВИЕ 
 
 
 
Важнейшими элементами организации работы хозяйствующего субъекта выступают обоснование конкретных финансовых показателей его  
работы, поиск оптимальных источников финансирования, гарантия возможности выполнения обязательств перед кредиторами, мобилизация ресурсов 
и выявление резервов. Все эти задачи руководство организации решает через постановку грамотной системы финансового планирования. 
Финансовое планирование – процесс разработки финансовых планов 
и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности  
в предстоящем периоде. Объект финансового планирования – это финансовая деятельность организации. 
Дисциплина «Финансовое планирование» играет важную роль в формировании высококвалифицированного специалиста в области финансов, 
расширении его профессиональных знаний, овладении методологией анализа и планирования показателей деятельности организаций и функционирования финансовых инструментов. 
В соответствии с Федеральным государственным образовательным 
стандартом высшего образования выпускник по направлению подготовки 
38.03.01 «Экономика» (уровень бакалавриата) в числе прочих задач должен уметь «разрабатывать экономические разделы планов предприятий 
различных форм собственности, организаций, ведомств и т. д.». Кроме того, в перечне профессиональных компетенций, установленных стандартом, 
определено, что выпускник должен обладать «способностью составлять 
финансовые планы организации, обеспечивать осуществление финансовых 
взаимоотношений с организациями, органами государственной власти  
и местного самоуправления» (ПК-21). 

Цель учебного пособия – изложить основное содержание дисципли
ны и способствовать развитию у студентов навыков составления различных форм финансовых планов, используемых в практической деятельности 
субъектов хозяйствования. Практические задания помогают развить у студентов экономическое мышление и позволяют применять полученные теоретические знания на занятиях, при прохождении производственной практики и выполнении выпускной квалификационной работы. 
В учебном пособии последовательно рассмотрены вопросы, связанные как с теорией финансового планирования, так и с практикой расчета 
плановых показателей. Логика изложения материала предусматривает изучение методологических основ курса и на этой базе исследование конкрет

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ 

6 

ных методов и приемов финансового планирования. Структурно практикум состоит из введения, четырех глав, включающих теоретический материал и практикум, примерных тестов для контроля знаний, приложений  
и библиографического списка. 
Первая глава освещает теоретические аспекты планирования, его 
цель, задачи и методы, виды и модели. Вторая глава посвящена методическим аспектам составления разных видов финансовых планов – стратегического, текущего и оперативного. Отдельный вопрос – финансовые аспекты составления бизнес-плана. Третья глава раскрывает методику формирования операционных и финансовых бюджетов на примере производственного предприятия. Четвертая глава отражает особенности организации финансового планирования в государственных и муниципальных учреждениях. Особое внимание здесь уделяется процессу расчета нормативных затрат на оказание государственных услуг. 
В учебном пособии представлены задачи различной степени сложности и приближенности к практике, рассматриваются технологии составления финансовых планов. Решение предложенных заданий предполагает 
использование финансовых расчетов. Для удобства пользователей в пособии большинство данных сгруппировано в таблицы, а также приведены 
таблицы, позволяющие наглядно оформить решение задач. 
Качество усвоения материала студент может проверить, ответив на 
контрольные вопросы в конце каждой главы, а также решив тестовые задания по каждому разделу. 

Учитывая, что все главы содержат определения основных понятий, 

контрольные вопросы, а в конце прилагаются тесты по всем темам учебного курса, учебное пособие может использоваться студентами в процессе 
самоподготовки к занятиям по дисциплине, а преподавателями – для осуществления контроля знаний студентов. 

Названная выше дисциплина охватывает не только общие методоло
гические подходы, но и конкретные применяемые методы, способы и приемы разработки прогнозных и плановых документов, а также разнообразные 
рычаги и стимулы, воздействующие на состояние и развитие социальноэкономических явлений и процессов. Поэтому предлагаемый инструментарий носит ярко выраженный прикладной характер. В целом сложность  
и многогранность дисциплины требует использования разнообразных  
общих и частных приемов, принципов, научных подходов, современных 
методов исследования. 

Изучение дисциплины «Финансовое планирование» имеет свои осо
бенности. Во-первых, расположение учебного материала должно формировать у обучающихся разностороннее представление о системе планирования 
для организаций различных форм собственности и видов деятельности.  

ПРЕДИСЛОВИЕ 

7 

Во-вторых, рассмотрение отдельных тем курса связано с поиском путей 
наиболее эффективного использования финансовых ресурсов. В-третьих, 
овладение научным инструментарием предполагает не только обращение  
к уже проверенным алгоритмам действия, но и творческое применение различных методик для решения поставленных задач. Осмысление этих особенностей поможет студентам в активной самостоятельной работе по изучению курса. 

Авторы выражают надежду, что предлагаемая книга будет способст
вовать эффективному изучению дисциплины, а также может быть успешно 
использована и в практической деятельности работниками финансовоэкономических служб организаций всех организационно-правовых форм. 
 
 
Авторский коллектив: 
 
Марина Анатольевна Конищева – кандидат экономических наук, 
доцент Сибирского федерального университета – гл. 1–2. 
Юлия Ивановна Черкасова – кандидат экономических наук, доцент 
Сибирского федерального университета – предисловие, гл. 4, заключение. 
Татьяна Викторовна Живаева – кандидат экономических наук, доцент Сибирского федерального университета – гл. 3. 
 

1. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ 

8 

1. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ  
КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ 
 
 
 
1.1. ЦЕЛЬ, ЗАДАЧИ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ  
В КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 
 
 
Управлять – значит предвидеть, т. е. прогнозировать, планировать, 
поэтому важнейшим элементом предпринимательской деятельности  
и управления организацией (предприятием) считается планирование. 

Важность и необходимость разработки прогнозов и планов в услови
ях экономических отношений рыночного типа определяются множеством 
причин, основными из которых являются: 
 неопределенность будущего; 
 координирующая роль плана; 
 оптимизация экономических последствий влияния внешней и внутренней среды. 

С помощью планирования возможно снижение до минимума неоп
ределенности рыночной среды и ее негативных последствий для хозяйствующих субъектов.  

Рыночные отношения усиливают финансовую ориентированность 

планов, так как обоснованием любой деятельности в долгосрочном периоде является в первую очередь ее доходность, и выдвигают на первое 
место в системе планирования организации финансовое планирование  
и прогнозирование. 
В экономической литературе сложилось несколько подходов к определению финансового планирования (англ. financial planning). В соответствии с наиболее распространенным узким подходом под финансовым 
планированием понимается процесс разработки системы финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности, обеспечивающих 
реализацию финансовой стратегии предприятия в предстоящем периоде.

В соответствии с более развернутым и комплексным подходом к опре
делению содержания финансового планирования оно рассматривается как 
вид управленческой деятельности, направленный на достижение сбалансированности между движением денежных и материальных ресурсов предприятия, обеспечения платежеспособности, ликвидности и увеличения 
рентабельности активов, собственного капитала и продаж. В дальнейшем 
финансовое планирование будет рассматриваться как вид управленческой деятельности, в основе которого лежит процесс разработки и кон

1. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ 

9 

троля системы финансовых планов, связанных с привлечением и использованием денежных ресурсов для реализации целей предприятия, а также 
определения наиболее оптимальных путей их достижения в зависимости 
от состояния внешней и внутренней среды в определенном временном  
периоде.  

В качестве главной цели финансового планирования на предпри
ятии можно считать обоснование стратегии его развития с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной 
стратегии. В зависимости от выбранных критериев принятия финансовых 
решений целями финансового планирования могут быть: 
 максимизация продаж; 
 максимизация прибыли; 
 максимизация собственности владельцев бизнеса. 
Опыт деятельности успешных компаний свидетельствует о том, что 
правильно организованная система финансового планирования позволяет 
решить следующие задачи:  
 нацелить работников на достижение целей и решение поставленных перед предприятием задач; 
 эффективно и оптимально обеспечить производственно-хозяйственную деятельность требуемыми средствами; 
 определить пути эффективного инвестирования в капитал и оценки 
степени рациональности его использования; 
 увеличить прибыль путем снижения себестоимости, повышения 
качества продукции и рентабельности конечной деятельности; 
 сформировать надежные и стабильные партнерские финансовые 
отношения с бюджетом, банками и бизнес-партнерами; 
 учесть интересы собственников, акционеров, руководства и работников предприятия и других инвесторов; 
 обеспечить реальную сбалансированность плановых расходов  
и доходов предприятия через систематизацию соответствующих планов 
и бюджетов; 
 создать систему контроля за ликвидностью, финансовой устойчивостью и кредитоспособностью предприятия, а также за движением его 
финансовых потоков. 
Система финансового планирования, кроме собственно процесса 
планирования, обязательно должна включать в себя отслеживание фактических результатов, анализ достигнутых результатов (анализ отклонений), 
а также принятие управленческих решений по корректирующим воздействиям (рис. 1.1). 
 

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ 

10 

 
 
Рис. 1.1. Общая схема финансового планирования 
 
 
Формируются финансовые потоки на всех уровнях и элементах бизнес-процесса организации, и поэтому финансовые планы тесно взаимосвязаны с планами по производству продукции, инвестициям, маркетингу и др.  
Соответственно объектами финансового планирования предприятия являются финансовые ресурсы и финансовая деятельность организации по их формированию и использованию, такие как: 
 формирование и использование капитала, необходимого для бесперебойного функционирования предприятия; 
 движение финансовых ресурсов (входные и выходные финансовые 
потоки) с учетом конечных результатов; 
 обеспечение финансовой устойчивости предприятия (финансовая независимость, платежеспособность, выполнение финансовых обязательств); 
 финансирование стратегических задач в области развития и модернизации производства. 
Финансовое планирование представляет собой сложный процесс, состоящий из множества этапов, тесно взаимосвязанных между собой: 
1) анализ финансовой ситуации; 
2) разработка финансовой стратегии; 
3) разработка финансовой политики; 
4) разработка текущих финансовых планов; 
5) разработка оперативных финансовых планов; 
6) контроль исполнения финансовых планов. 
На первом этапе изучается внешняя экономическая и внутренняя 

бухгалтерская отчетность за предыдущие периоды и проводится анализ по 
различным направлениям для выявления существующих проблем. Так, могут быть проанализированы структура и динамика финансовых результатов; структура и динамика активов и пассивов; эффективность финансовой 
и инвестиционной деятельности. 

Отдельным направлением анализа должна стать оценка финансовой 

устойчивости, предполагающая анализ ликвидности, платежеспособности, 
оборачиваемости, кредитоспособности, рентабельности, потенциального 
банкротства и т. д. 

Коррективы 
План 

Анализ 
Факт
Действие 

Цели