Защита прав потребителей финансовых услуг


Защита прав потребителей финансовых услуг

Защита прав потребителей финансовых услуг

Ответственный редактор доктор юридических наук Ю. Б. Фогельсон



НОРМА ИНФРА-М Москва, 2010

УДК 366.5::[336.7:338.46](470+571)(07)
ББК 67.404.06(2Рос)я7
      340


            Коллектив авторов:


   Ю. Б. Фогельсон, доктор юридических наук, профессор Государственного университета — Высшая школа экономики;
   М. Д. Ефремова, Master of Laws (LL.M.) International and European Law, аспирант Государственного университета — Высшая школа экономики;
   В.     С. Петрищев, аспирант Государственного университета — Высшая школа экономики;
   С.     А. Румянцев, аспирант Государственного университета — Высшая школа экономики.
   Коллективный исследовательский проект «Учитель — ученики» № 08-04-0029 «Защита прав потребителей на рынках финансовых услуг» выполнен при поддержке программы «Научный фонд ГУ—ВШЭ» и информационном обеспечении ЗАО «КонсультантПлюс».


            Защита прав потребителей финансовых услуг / отв. ред.


340 Ю. Б. Фогельсон. — М. : Норма : ИНФРА-М, 2010. — 368 с.
         ISBN 978-5-91768-111-5 (Норма)
         ISBN 978-5-16-004319-7 (ИНФРА-М)

         В книге рассмотрены проблемы, возникшие в российском правопорядке в связи с развитием рынка финансовых услуг и вовлечением в него все большего числа российских граждан, в то время как адекватные правовые средства защиты их интересов находятся в начальной стадии становления. Сделан обзор финансовых услуг, оказываемых гражданам, показаны возникающие на финансовых рынках диспропорции между финансовыми организациями и их клиентами, рассмотрены правовые средства защиты клиентов финансовых организаций в отечественном и зарубежных правопорядках, проанализирована имеющаяся судебная практика в этой области.
         Для юристов, практикующих в сфере оказания финансовых услуг, граждан, пользующихся финансовыми услугами, студентов, аспирантов, преподавателей юридических вузов.
УДК 366.5::[336.7:338.46](470+571)(07)
                              ББК 67.404.06(2Рос)я7
ISBN 978-5-91768-111-5 (Норма)
ISBN 978-5-16-004319-7 (ИНФРА-М)          © Коллектив авторов, 2010

Оглавление

Ю. Фогельсон. Предисловие .............................10
Введение ..............................................13

Раздел I. Финансовые услуги

Глава 1. Финансовое посредничество и его свойства. Три сектора финансовых рынков .......................................20
   § 1. Финансовое посредничество и финансовая система ...20
   § 2. Диспропорции в договорных отношениях по финансовому посредничеству ....................23
      1. Информационная диспропорция ................................23
      2.  Договорная диспропорция ...................................26
   § 3. Три сектора финансовых рынков ...............................30
      1. Разделение финансовых рынков ...............................30
      2.  Банковский сектор .........................................33
      3. Страхование ................................................38
      4.  Рынки «других финансовых услуг» ...........................42

Глава 2. Понятие «финансовые услуги» ................................47
   § 1. Два подхода к определению финансовых услуг ..................47
      1. Законодательство ...........................................47
      2.  Доктрина ..................................................53
   § 2. Инвестиционные услуги: экономическое
      и юридическое понимание инвестиционной деятельности ..................................................55
      1. Экономическое понимание инвестиций и инвестирования ............................55
      2. Понятия «инвестиционная деятельность» и «инвестирование»                         в законодательстве .61
   § 3. Финансовые услуги ...........................................72
      1. Финансовые услуги и инвестиционные услуги.....72
      2.  Финансовые услуги и консультационные услуги .75

Оглавление

Глава 3. Финансовые организации и другие профессиональные участники финансовых рынков.......................76
   § 1. Банковская система...........................77
      1. Банки и другие кредитные организации........77
      2.  Агентство по страхованию вкладов (АСВ) ....83
      3.  Банковские группы и холдинги ..............86
      4.  Центральный банк РФ (Банк России) .........88
      5.  Бюро кредитных историй и коллекторские агентства.....................................91
      6.  Кредитные потребительские кооперативы .....94
   § 2. Страховой сектор ............................97
      1. Используемая терминология ..................97
      2.  Страховые организации .....................99
      3.  Общества взаимного страхования ...........103
      4.  Страховые посредники .....................104
      5.  Страховые актуарии .......................106
      6.  Объединения субъектов страхового дела ....107
      7.  Федеральная служба страхового надзора ....109
      8.  Сюрвейеры и аварийные комиссары ..........111
   § 3. Рынок ценных бумаг и схемы коллективного инвестирования.....................................112
      1. Используемая терминология...................113
      2.  Общие публичные требования к профессиональным участникам третьего сектора ............................116
      3.  Профессиональные участники рынка ценных бумаг ................................118
      4.  Инвестиционные и пенсионные фонды ........131
      5.  Саморегулируемые организации .............144
      6.  Федеральная служба по финансовым рынкам ..146

Раздел II. Потребители

Глава 4. Понятие «потребитель» в российском правопорядке ....149
   § 1. Краткая история появления института защиты прав потребителей ..........................149
      1. Социально-экономические предпосылки
         защиты прав потребителей ...................149

Оглавление

7

       2. Потребительская защита в СССР и в постперестроечной России ..................153
   § 2. Понятие «потребитель» в российском законодательстве и его признаки .....156
       1. Легальное определение........................156
       2. Субъект потребительской защиты ..............158
       3. Квалификация потребительских отношений ......167
       4. Концепция конечного потребителя .............182
   § 3. Закон о защите прав потребителей и финансовые услуги................................188
       1. Конечный потребитель и клиент финансовой организации.........................188
       2. Механизмы защиты, предусмотренные в Законе о защите прав потребителей, и финансовые услуги............................192
   § 4. Потребитель финансовых услуг в российской судебной практике ....................197
       1. Споры о возможности применения Закона
         о защите прав потребителей к финансовым услугам .........................198
       2. Споры по применению норм Закона о защите прав потребителей к отдельным условиям договоров на оказание финансовых услуг ........204

Глава 5. «Потребитель» в праве Европейского Союза и США..................................................220
   § 1. Европейский потребитель .......................220
       1. Основные этапы развития потребительского законодательства. Диспропорции.................220
       2. Легальное определение понятия «потребитель» .228
       3. Субъект потребительской защиты ..............232
       4. Потребительские отношения ...................236
       5. Цели (мотивы) европейского потребителя ......239
   § 2. Американский потребитель: краткое описание ....243
       1. Позитивный подход к определению потребителя в статутном праве США .........................243
       2. «Потребитель» в американском общем праве ....246

Оглавление

   § 3. Целесообразность единой дефиниции понятия «потребитель» ...........................253

      Раздел III. Защита потребителей финансовых услуг

Глава 6. Средства защиты розничных клиентов финансовых организаций .............................255
   § 1. Разумные ожидания. Добросовестность ........256
      1.  Доктрина защиты разумных ожиданий.........256
      2.  Разумные ожидания и ограниченная рациональность ..............................257
      3.  Оговорка о добросовестности. Современное понимание целей договорного права ...........................263
   § 2. Исследования Всемирного банка...............271
   § 3. Механизмы выравнивания информационной диспропорции на финансовых рынках................277
      1. Защита от несправедливых (недобросовестных)
         условий договоров .........................277
      2.  Требования к рекламе финансовых услуг.....283
      3.  Требования к дистанционной продаже финансовых услуг ............................288
      4.  Другие требования к раскрытию информации...291
   § 4. Механизмы выравнивания договорной диспропорции на финансовых рынках................293
      1. Штрафные санкции, судебные расходы ........293
      2. Борьба с недобросовестной
         коммерческой практикой ....................295
      3.  Механизмы разрешения споров и применимое право...........................298
      4.  Групповые иски ...........................304
   § 5. Государственный надзор на рынках финансовых услуг ................................315
      1. Финансовая устойчивость. Лицензирование.
         Надзор за финансовой устойчивостью .........315
      2.  Потребительский надзор на финансовых рынках в России .....................................330

Оглавление

9

Глава 7. Гарантийные (компенсационные) схемы на рынках финансовых услуг..........................332
   § 1. Понятие гарантийных (компенсационных) схем .332
   § 2. Создание гарантийных схем ..................336
   § 3. Организационная структура гарантийных схем .339
      1. Модель публичной собственности и управления ....340
      2.  Модель частной собственности и управления.340
   § 4. Государственный контроль деятельности гарантийных схем .................................341
   § 5. Функции, которые выполняют гарантийные схемы ....342
   § 6. Лица, получающие компенсацию от гарантийных схем ..............................344
   § 7. Разновидности финансовых услуг, подпадающие под действие гарантийных схем.........349
   § 8. Случаи получения компенсации от гарантийных схем и ее размер .................351
   § 9. Финансирование гарантийных схем ............355
      1. Взносы компаний, участвующих в гарантийной схеме ..........................357
      2.  Заимствования ............................359
      3.  Государственное финансирование ...........359
      4.  Иные источники финансирования.............361
      5.  Перекрестное субсидирование...............361
   § 10. Моральный риск, вызванный существованием гарантийных схем ................................362

Предисловие

   Финансовыми рынками я занимаюсь давно. Работая в области страхового права, пришлось изучить и регулирование инвестиций, и банковское право. Разбираясь в этом, я понял, насколько при всем различии этих отношений в них много общего. Во-первых, деятельность финансовых рынков обеспечивает работу финансовой системы. Во-вторых, работающие на них компании — узкие профессионалы; и обычным людям, которым все чаще приходится покупать услуги и банков, и страховщиков, и пенсионных фондов, трудно понять, с чем они имеют дело. Клиенты этих профессиональных организаций, очевидно, являются так называемой слабой стороной.
   Понятно, что это относится не только к финансовым рынкам. В тех условиях, в которых мы живем, в мире, в котором все по возможности стандартизуется для увеличения оборота и, соответственно, прибыли, в мире стандартных условий договоров, когда на одной стороне договора крупная профессиональная компания, а на другой стороне ее мелкий розничный клиент, всегда есть так называемая слабая сторона. Но среди этих лиц все без исключения правопорядки¹ выделяют особую категорию, называют их потребителями и предоставляют им особые средства правовой защиты. Но почему бы не выработать механизмы правовой защиты для любой такой слабой стороны, почему тех, кого называют потребителями, защищают лучше, более системно, чем других мелких клиентов крупных профессиональных компаний? И самое интересное, почему российский правопорядок, выработав, как и все остальные правопорядки, правовые средства защиты потребителей, с такой неохотой предоставляет эти средства клиентам финансовых организаций?
   Интерес к теме защиты прав потребителей финансовых услуг подогревался и противоречивой судебной практикой, и яв
   ¹ Правопорядок — состояние общественных отношений, при котором обеспечивается соблюдение закона и иных правовых норм, одна из составных частей общественного порядка. Это состояние фактической урегулированности социальных связей.

Предисловие

11

ным нежеланием Конституционного Суда РФ вмешиваться в решение этой проблемы. Однако вследствие загруженности я не мог собрать и проанализировать законодательство, судебную практику и литературу, поэтому предложил подключиться к работе над этой темой моим аспирантам.
   Государственный университет — Высшая школа экономики, где я работаю и учатся в аспирантуре мои молодые коллеги, поддержал наш проект. В результате мы довольно быстро собрали необходимый материал, обработали его и получили ответы на интересовавшие нас вопросы. Стало понятно, почему сегодня российский правопорядок еще плохо приспособлен к отношениям на финансовых рынках с участием обычных граждан. Однако я уверен, что это скоро изменится. Во всем мире защита потребителей финансовых услуг является неустанной заботой правительств — финансовые системы развитых стран работают в значительной степени на деньгах рядовых граждан. Наше правительство пока занимается этими вопросами эпизодически, но, несомненно, и оно скоро озаботится ими всерьез. Ясно, что основную работу по решению проблем защиты прав людей, доверивших свои деньги финансовой системе страны, должны будут сделать юристы. Лучше к этому моменту понимать, с чем мы имеем дело.
   Книга написана для наших коллег — юристов, работающих или предполагающих работать на финансовых рынках. Ведь правовыми средствами защиты потребителей на этих рынках в России мало кто занимается и еще меньше об этом пишут. Между тем тематика эта очень важна и актуальна, так как наши граждане все реже держат деньги дома, а вовлекаются в инвестирование, страхование, работу с безналичными деньгами через банки, платежные системы и т. п. Чтобы эту книгу могли читать не только люди, обладающие профессиональной подготовкой, мы старались написать ее как можно более простым языком.
   Мы хотим поблагодарить Научный фонд Государственного университета — Высшей школы экономики, который предоставил нам грант на выполнение этого исследования. Мы благодарны и нашей коллеге Светлане Яковлевой, которая не участвовала в работе непосредственно, но многие вопросы с нею обсуждались, а материал по гарантийным схемам в страховании,

Предисловие

использованный в гл. 7 книги, собран ею и включен в книгу с ее любезного разрешения.
   Кроме того, без серьезной информационной поддержки ЗАО «КонсультантПлюс» мы никогда не собрали бы такую обширную судебную практику. А без судебной практики правовые исследования, на мой взгляд, практически бесполезны. Мы благодарны ЗАО «КонсультантПлюс» за предоставленную нам информационную поддержку в рамках ее Программы информационной поддержки российской науки и образования. Все ссылки на российскую судебную практику и нормативные правовые акты приведены из СПС «КонсультантПлюс», кроме тех, в которых указан другой источник.
   Авторский коллектив надеется, что читаться эта книга будет так же, как она писалась, — с интересом.


            Юрий Фогельсон,


Москва, октябрь 2009 г.

                             В конце концов для воссоздания нашей финансовой системы необходим элемент более важный, чем золото, более важный, чем национальная валюта, и это — уверенность людей¹.

                            Франклин Д. Рузвельт Из выступления 12 марта 1933 г. в связи с принятием закона, учредившего Федеральную корпорацию по страхованию вкладов


            Введение


   За последние 30 лет мировые финансовые рынки коренным образом изменились; они стали гораздо более сложными, диверсифицированными и рискованными. Развитие финансового сектора способствует экономическому росту, а его доля в экономике развитых стран выросла в разы. Финансовый сектор генерирует сбережения, которые, в свою очередь, преобразуются в инвестиции в реальный сектор экономики.
   Развитие финансового сектора¹ ² крайне важно для развивающихся стран, так как денежные средства становятся доступнее, что весьма эффективно способствует борьбе с бедностью. В проведенном ООН (UNCDF) исследовании³ отмечается, что сильный финансовый сектор с финансово устойчивыми банками, развитым рынком ценных бумаг, утвердившимися на рынке страховыми компаниями, а также разнообразными другими финансовыми посредниками стимулирует экономический рост. В указанной работе отмечено также и менее очевидное явление. В странах с хорошо развитыми финансовыми секторами, где кредитование частных лиц составляет большую долю ВВП, рост экономики увеличивает благосостояние бедных, а в странах с

    ¹ Пер. с англ. М. Д. Ефремовой.

    ² Подробную информацию о роли финансового сектора для экономического роста см. на сайте Всемирного банка: www.worldbank.org.

    ³ См.: http://www.uncdf.org/english/microfinance/pubs/bluebook/pub/Building_ Inclusive_Financial_Sectors_The_Blue_Book.pdf.

Введение

тем же уровнем экономического роста, но с меньшей долей кредитования частных лиц в ВВП бедные остаются бедными¹.
   Одним из следствий произошедших изменений является большая вовлеченность обычных граждан в финансовую сферу. Если в начале прошлого века самыми распространенными финансовыми услугами для населения были банковские вклады, в меньшей степени — кредиты и страховые продукты, то к началу нынешнего века граждане развитых стран активно приобретают предлагаемые им финансовыми организациями инвестиционные продукты, позволяющие сохранить и приумножить накопления, новые страховые продукты, например страхование жизни, берут ипотечные кредиты и т. д.
   Граждане, или в принятой сегодня терминологии розничные клиенты финансовых организаций, представляют собой большую и влиятельную группу клиентов, от действий которой зачастую зависит благосостояние как конкретной финансовой организации, так и финансовой системы в целом. Розничные клиенты финансовых организаций существенно отличаются от профессионалов, действующих на финансовых рынках. Эти различия обусловливают необходимость специального подхода к регулированию розничных финансовых услуг и деятельности организаций, их предоставляющих.
   В действительности под розничными клиентами понимают сегодня не только граждан, но и малый бизнес, так как в вопросах управления своими финансами они во многом очень схожи. Как те, так и другие вынуждены принимать решения относительно приобретения финансовых услуг в весьма непростых условиях:
   •    они не в состоянии оценить риски, сопряженные с той или иной финансовой услугой. Имея информацию о текущем состоянии финансовых рынков, розничные клиенты финансовых организаций не в состоянии предсказать, как будут развиваться события, сохранятся ли сделанные ими вложения, будут ли такие вложения приносить доход или нет. Риски на финансовых рынках плохо контролируемы, даже профессионалы не

   ¹ См.: http://www.uncdf.org/english/microfinance/pubs/bluebook/pub/Building_ Inclusive_Financial_Sectors_The_Blue_Book.pdf; см. также: Зингалее Л., Раджан Р. Спасение капитализма от капиталистов: Скрытые силы финансовых рынков — создание богатства и расширение возможностей. Пер. с англ. М., 2004.

Введение

15

всегда могут правильно оценить вероятность того или иного развития событий;
   •    розничные клиенты не всегда могут диверсифицировать свои риски. Потеря вложений зачастую означает потерю ими средств к существованию сейчас или в будущем. Как правило, финансовая услуга предоставляется в течение длительного периода, и розничный клиент не может оценить в момент заключения договора, насколько данная финансовая организация устойчива в настоящий момент, даже если ему будет предоставлена о ней достаточно полная информация. Тем более розничный клиент не может оценить перспективы финансовой устойчивости финансовой организации в будущем;
   •    розничные клиенты могут взаимодействовать с финансовыми организациями только на условиях, предложенных последними. Поэтому финансовые организации как более сильная сторона отношений навязывают выработанные ими условия сделок. При этом клиенты часто не могут оценить различные неблагоприятные для них оговорки в стандартных условиях договоров.
   В этой книге основное внимание мы будем уделять защите прав потребителей и самому понятию «потребитель». Согласно российскому законодательству к потребителям могут относиться только граждане. Однако сегодня в мире некоторые элементы потребительской защиты распространяют и на малый бизнес. Поэтому иногда термин «розничные клиенты» мы все же будем употреблять, имея в виду схожие проблемы и способы их решения.
   Одним из основных способов решения проблем розничных клиентов является надлежащее правовое регулирование. Так, чтобы хоть как-то решить проблемы оценки риска, законодательство многих стран предписывает финансовым организациям раскрывать в доступной потребителю форме информацию о рисках, связанных с приобретением клиентами предлагаемого продукта, о возможных выгодах и потерях, которые могут быть вызваны приобретением данного продукта.
   Именно правовое регулирование может в какой-то степени компенсировать асимметрию, существующую на рынках между розничными клиентами и финансовыми организациями. Например, в большинстве европейских стран приняты законы, запрещающие навязывать невыгодные клиентам условия.