Защита прав потребителей финансовых услуг

Защита прав потребителей финансовых услуг

Защита прав
потребителей
финансовых
услуг
Ответственный редактор
доктор юридических наук
Ю. Б. Фогельсон
НОРМА
ИНФРА-М
Москва, 2010

УДК 366.5::[336.7:338.46](470+571)(07)
ББК 67.404.06(2Рос)я7
З40
Коллектив авторов:
Ю. Б. Фогельсон, доктор юридических наук, профессор Государственного университета — Высшая школа экономики;
М. Д. Ефремова, Master of Laws (LL.M.) International and
European Law, аспирант Государственного университета —
Высшая школа экономики;
В. С. Петрищев, аспирант Государственного университета —
Высшая школа экономики;
С. А. Румянцев, аспирант Государственного университета —
Высшая школа экономики.
Коллективный исследовательский проект «Учитель — ученики» ¹ 08-04-0029 «Защита прав потребителей на рынках финансовых услуг» выполнен при поддержке программы «Научный фонд ГУ—ВШЭ» и информационном обеспечении ЗАО
«КонсультантПлюс».
З40
Защита прав потребителей финансовых услуг / отв. ред.
Ю. Б. Фогельсон. — М. : Норма : ИНФРА-М, 2010. —
368 с.
ISBN 978-5-91768-111-5 (Норма)
ISBN 978-5-16-004319-7 (ИНФРА-М)
В книге рассмотрены проблемы, возникшие в российском правопорядке в связи с развитием рынка финансовых услуг и вовлечением в него все большего числа российских граждан, в то время как адекватные
правовые средства защиты их интересов находятся в начальной стадии
становления. Сделан обзор финансовых услуг, оказываемых гражданам,
показаны возникающие на финансовых рынках диспропорции между
финансовыми организациями и их клиентами, рассмотрены правовые
средства защиты клиентов финансовых организаций в отечественном и
зарубежных правопорядках, проанализирована имеющаяся судебная
практика в этой области.
Для юристов, практикующих в сфере оказания финансовых услуг,
граждан, пользующихся финансовыми услугами, студентов, аспирантов,
преподавателей юридических вузов.
УДК 366.5::[336.7:338.46](470+571)(07)
ББК 67.404.06(2Рос)я7
ISBN 978-5-91768-111-5 (Норма)
ISBN 978-5-16-004319-7 (ИНФРА-М)
© Коллектив авторов, 2010

Оглавление
Ю. Фогельсон. Предисловие .........................................................10
Введение ........................................................................................13
Раздел I. Финансовые услуги
Глава 1. Финансовое посредничество и его свойства.
Три сектора финансовых рынков ..................................20
§ 1. Финансовое посредничество и финансовая система ...20
§ 2. Диспропорции в договорных отношениях
по финансовому посредничеству ...................................23
1. Информационная диспропорция ...............................23
2. Договорная диспропорция ..........................................26
§ 3. Три сектора финансовых рынков ..................................30
1. Разделение финансовых рынков ................................30
2. Банковский сектор ......................................................33
3. Страхование .................................................................38
4. Рынки «других финансовых услуг» ............................42
Глава 2. Понятие «финансовые услуги» ......................................47
§ 1. Два подхода к определению финансовых услуг ...........47
1. Законодательство .........................................................47
2. Доктрина ......................................................................53
§ 2. Инвестиционные услуги: экономическое
и юридическое понимание инвестиционной
деятельности ....................................................................55
1. Экономическое понимание инвестиций
и инвестирования ........................................................55
2. Понятия «инвестиционная деятельность»
и «инвестирование» в законодательстве ....................61
§ 3. Финансовые услуги .........................................................72
1. Финансовые услуги и инвестиционные услуги .........72
2. Финансовые услуги и консультационные услуги .....75

Оглавление
Глава 3. Финансовые организации и другие профессиональные
участники финансовых рынков ......................................76
§ 1. Банковская система .........................................................77
1. Банки и другие кредитные организации ....................77
2. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) ................83
3. Банковские группы и холдинги ..................................86
4. Центральный банк РФ (Банк России) .......................88
5. Бюро кредитных историй и коллекторские
агентства .......................................................................91
6. Кредитные потребительские кооперативы ................94
§ 2. Страховой сектор .............................................................97
1. Используемая терминология ......................................97
2. Страховые организации ..............................................99
3. Общества взаимного страхования ............................103
4. Страховые посредники ..............................................104
5. Страховые актуарии ...................................................106
6. Объединения субъектов страхового дела .................107
7. Федеральная служба страхового надзора .................109
8. Сюрвейеры и аварийные комиссары .......................111
§ 3. Рынок ценных бумаг и схемы коллективного
инвестирования ..............................................................112
1. Используемая терминология .....................................113
2. Общие публичные требования
к профессиональным участникам
третьего сектора .........................................................116
3. Профессиональные участники рынка
ценных бумаг .............................................................118
4. Инвестиционные и пенсионные фонды ..................131
5. Саморегулируемые организации ..............................144
6. Федеральная служба по финансовым рынкам ........146
Раздел II. Потребители
Глава 4. Понятие «потребитель» в российском правопорядке ....149
§ 1. Краткая история появления института
защиты прав потребителей ...........................................149
1. Социально-экономические предпосылки
защиты прав потребителей .......................................149

Оглавление
7
2. Потребительская защита в СССР
и в постперестроечной России .................................153
§ 2. Понятие «потребитель»
в российском законодательстве и его признаки .........156
1. Легальное определение ..............................................156
2. Субъект потребительской защиты ............................158
3. Квалификация потребительских отношений ..........167
4. Концепция конечного потребителя .........................182
§ 3. Закон о защите прав потребителей
и финансовые услуги .....................................................188
1. Конечный потребитель и клиент
финансовой организации ..........................................188
2. Механизмы защиты, предусмотренные в Законе
о защите прав потребителей,
и финансовые услуги .................................................192
§ 4. Потребитель финансовых услуг
в российской судебной практике .................................197
1. Споры о возможности применения Закона
о защите прав потребителей
к финансовым услугам ..............................................198
2. Споры по применению норм Закона о защите
прав потребителей к отдельным условиям
договоров на оказание финансовых услуг ...............204
Глава 5. «Потребитель» в праве Европейского Союза
и США ..........................................................................220
§ 1. Европейский потребитель .............................................220
1. Основные этапы развития потребительского
законодательства. Диспропорции .............................220
2. Легальное определение понятия «потребитель» ......228
3. Субъект потребительской защиты ............................232
4. Потребительские отношения ....................................236
5. Цели (мотивы) европейского потребителя ..............239
§ 2. Американский потребитель: краткое описание ..........243
1. Позитивный подход к определению потребителя
в статутном праве США ............................................243
2. «Потребитель» в американском общем праве .........246

Оглавление
§ 3. Целесообразность единой дефиниции
понятия «потребитель» ..................................................253
Раздел III. Защита потребителей финансовых услуг
Глава 6. Средства защиты розничных клиентов
финансовых организаций .............................................255
§ 1. Разумные ожидания. Добросовестность ......................256
1. Доктрина защиты разумных ожиданий ....................256
2. Разумные ожидания и ограниченная
рациональность ..........................................................257
3. Оговорка о добросовестности.
Современное понимание целей
договорного права .....................................................263
§ 2. Исследования Всемирного банка .................................271
§ 3. Механизмы выравнивания информационной
диспропорции на финансовых рынках ........................277
1. Защита от несправедливых (недобросовестных)
условий договоров .....................................................277
2. Требования к рекламе финансовых услуг ................283
3. Требования к дистанционной продаже
финансовых услуг ......................................................288
4. Другие требования к раскрытию информации ........291
§ 4. Механизмы выравнивания договорной
диспропорции на финансовых рынках ........................293
1. Штрафные санкции, судебные расходы ..................293
2. Борьба с недобросовестной
коммерческой практикой ..........................................295
3. Механизмы разрешения споров
и применимое право ..................................................298
4. Групповые иски .........................................................304
§ 5. Государственный надзор на рынках
финансовых услуг ..........................................................315
1. Финансовая устойчивость. Лицензирование.
Надзор за финансовой устойчивостью ....................315
2. Потребительский надзор на финансовых рынках
в России .....................................................................330

Оглавление
9
Глава 7. Гарантийные (компенсационные) схемы
на рынках финансовых услуг .......................................332
§ 1. Понятие гарантийных (компенсационных) схем .......332
§ 2. Создание гарантийных схем .........................................336
§ 3. Организационная структура гарантийных схем ..........339
1. Модель публичной собственности и управления ....340
2. Модель частной собственности и управления .........340
§ 4. Государственный контроль деятельности
гарантийных схем ..........................................................341
§ 5. Функции, которые выполняют гарантийные схемы ....342
§ 6. Лица, получающие компенсацию
от гарантийных схем .....................................................344
§ 7. Разновидности финансовых услуг,
подпадающие под действие гарантийных схем ...........349
§ 8. Случаи получения компенсации
от гарантийных схем и ее размер .................................351
§ 9. Финансирование гарантийных схем ............................355
1. Взносы компаний, участвующих
в гарантийной схеме ..................................................357
2. Заимствования ...........................................................359
3. Государственное финансирование ...........................359
4. Иные источники финансирования ...........................361
5. Перекрестное субсидирование ..................................361
§ 10. Моральный риск, вызванный существованием
гарантийных схем ........................................................362

Предисловие
Финансовыми рынками я занимаюсь давно. Работая в области страхового права, пришлось изучить и регулирование инвестиций, и банковское право. Разбираясь в этом, я понял, насколько при всем различии этих отношений в них много общего. Во-первых, деятельность финансовых рынков обеспечивает
работу финансовой системы. Во-вторых, работающие на них
компании — узкие профессионалы; и обычным людям, которым все чаще приходится покупать услуги и банков, и страховщиков, и пенсионных фондов, трудно понять, с чем они имеют
дело. Клиенты этих профессиональных организаций, очевидно,
являются так называемой слабой стороной.
Понятно, что это относится не только к финансовым рынкам. В тех условиях, в которых мы живем, в мире, в котором
все по возможности стандартизуется для увеличения оборота и,
соответственно, прибыли, в мире стандартных условий договоров, когда на одной стороне договора крупная профессиональная компания, а на другой стороне ее мелкий розничный клиент, всегда есть так называемая слабая сторона. Но среди этих
лиц все без исключения правопорядки1 выделяют особую категорию, называют их потребителями и предоставляют им особые
средства правовой защиты. Но почему бы не выработать механизмы правовой защиты для любой такой слабой стороны, почему тех, кого называют потребителями, защищают лучше, более системно, чем других мелких клиентов крупных профессиональных компаний? И самое интересное, почему российский
правопорядок, выработав, как и все остальные правопорядки,
правовые средства защиты потребителей, с такой неохотой предоставляет эти средства клиентам финансовых организаций?
Интерес к теме защиты прав потребителей финансовых услуг подогревался и противоречивой судебной практикой, и яв1 Правопорядок — состояние общественных отношений, при котором
обеспечивается соблюдение закона и иных правовых норм, одна из составных
частей общественного порядка. Это состояние фактической урегулированности
социальных связей.