Финансовый анализ деятельности коммерческого банка и оценка его стоимости

____________________________________________ 8 (32) - 2010





                Оценка стоимости бизнеса




            ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ОЦЕНКА ЕГО СТОИМОСТИ


                       Л. В. ЧХУТИАШВИЛИ, кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры экономики E-mail: lela@email. ru Московская государственная юридическая академия им. О. Е. Кутафина

    Статья посвящена проблеме выявления реального финансового состояния коммерческих банков, чтобы правильно оценить их положение на рынке. Результаты проводимого анализа позволяют предостеречь клиентов от проблемных банков, а самим кредитным учреждениям оценить свое финансовое положение.
    Ключевые слова: банкротство, оценка, финансовый, анализ, риск.



    В настоящее время необходимость оценки экономического состояния и определения стоимости банка является актуальной проблемой. Общая социально-экономическая и политическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило все возрастающее число банкротств банков. В обстановке экономического спада коммерческие банки работают в области повышенного риска, о чем свидетельствуют наиболее распространенные причины банкротства банков: • неудачные поиски участников нового капитала; • предоставление «плохих» кредитов;
•   коррупция в рядах верхнего менеджмента;
•   неквалифицированное руководство, не умеющее вовремя распознать риск потери активов;
•   рост банковских издержек;
•   превышение возможностей над спросом;
•   некачественный анализ информации о ситуации на финансовом рынке и клиентах банка. Ситуация на рынке осложняется тем, что неспособность коммерческих банков осуществлять

платежи, выдавать долгосрочные кредиты для развития реального капитала неизбежно отражается на платежеспособности предприятий реального сектора экономики и провоцирует дальнейший спад производства. Кризисная обстановка осложняется информационным вакуумом, любая финансовая информация требует перепроверки.
    В этих условиях проблема выявления реального экономического состояния коммерческих банков становится особенно актуальной. Необходимо правильно оценить положение на рынке кредитного учреждения, сделать информацию о деятельности банков более прозрачной, а банковскую ситуацию — более предсказуемой.
    Результаты проводимого анализа позволяют предостеречь потребителей банковских услуг от проблемных банков. Сами кредитные учреждения также нуждаются в объективной и надежной системе оценки текущего и перспективного положения.
    Банки время от времени становятся неспособными продолжать свой бизнес и признаются банкротами. Во всем цивилизованном мире в таких критических ситуациях используются меры по поддержанию доверия общественности к коммерческим банкам. К таким мерам относятся слияния и поглощения. Они могут происходить не только вследствие банкротства какого-либо кредитного учреждения.
    Природа слияний и поглощений, происходящих в банковском секторе, определяется множеством стимулирующих факторов:

ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА
проблемы и решения

37

Оценка стоимости бизнеса

8(32) - 2010 _____________________________

•  стремление получить прирост прибыли;
•  снижение риска утечки денежной наличности и укрепление имиджа;
•  выгоды от завоеваний на рынке;
•  достижение эффекта масштаба;
•  приобретение высококвалифицированных кадров.
    Поэтому возрастает потребность в выработке подходов и методов оценки стоимости банка при их слияниях и поглощениях.
    В России была ликвидирована многофилиальная централизованная банковская система и заменена западной двухуровневой. Она основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали — отношения между Центральным банком Российской Федерации и подчиненными ему коммерческими специализированными банками как низовыми звеньями; по горизонтали — отношения между различными низовыми звеньями как равноправными партнерами.
    Банковская система РФ включает в себя Центральный банк Российской Федерации (Банк России), кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. В настоящее время система переживает серьезные структурные изменения, которые коснулись и функционирования банков. Идут глубокие преобразования в банковском деле, внедряются многочисленные новшества в организации и методах управления.
    Коммерческие банки играют роль стержневого, базового звена банковской системы, роль многочисленных сердец, с помощью которых возможно развитие экономико-политической мощи государства.
    Современное состояние банковского дела в России, в том числе его организация в системе коммерческих банков, во многом определяется сложившейся в стране макроэкономической и социально-политической ситуацией. Значительно повышает риск банковских операций нарастание обвальных явлений в экономике на фоне кризиса властныхструктур, инфляции, неплатежей.
    Выделяют следующие основополагающие принципы деятельности коммерческих банков:
•  принцип работы в пределах реально имеющихся ресурсов. Коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов;

•   принцип экономической самостоятельности, подразумевающий и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя;
•   принцип, в соответствии с которым взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности;
•   принцип регулирования деятельности коммерческого банка.
    Регулирование деятельности коммерческого банка может осуществляться только косвенными экономическими методами. Государство определяет лишь «правила игры» для коммерческих банков, но не может давать им приказов.
    Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком.
    Вторая важнейшая функция коммерческих банков — стимулирование накоплений в экономике. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в экономике сбережения, но и формировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Эти стимулы формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданию гарантий служит формирование фонда страхования депозитов в коммерческих банках.
    Третья функция банков — посредничество в платежах между отдельными самостоятельны

ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА
проблемы и решения

38