Трансакционные и трансформационные издержки в системе функционирования консолидированных групп предприятий

Корнеева Т.А.
ТРАНСАКЦИОННЫЕ И ТРАНСФОРМАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ

131

ТРАНСАКЦИОННЫЕ И ТРАНСФОРМАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ В
СИСТЕМЕ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫХ
ГРУПП ПРЕДПРИЯТИЙ
Корнеева Т.А., к.э.н., доцент кафедры бухгалтерского
учета и экономического анализа

Самарский государственный экономический университет

В статье рассматриваются проблемные вопросы формирования трансакционных издержек в консолидированных группах предприятий. Экономическая ценность деловой операции (трансакции) определяется
обязательствами, с которыми связана операция. Действие трансакционных издержек при функционировании консолидированных групп предприятий раскрыто в системе теории «обязательственных» отношений
Б.Райана. Сделаны выводы относительно капитализации трансакционных издержек, влияния изменения денежных потоков на экономический
потенциал группы, погашения внутригрупповых обязательств путем проведения взаимозачетов между предприятиями группы. Трансакционные
издержки напрямую связаны с трансформационными издержками. Раздельный учет трансакционных и трансформационных издержек является действенным инструментом информационного обеспечения финансового управления холдингом. Изложенный в работе подход позволит
учесть все многообразие этих видов издержек холдинга, и будет способствовать повышению эффективности консолидированного учета, корпоративного и управленческого контроля.

Консолидированная группа предприятий – это, прежде всего, экономическое объединение юридически самостоятельных лиц. Исходя из этого, издержки трансакций весьма важны для Группы, поскольку с их помощью происходит обмен экономическими ценностями
между предприятиями консолидированной группы, так
и с внешними (рыночными) агентами. Они являются
центром, вокруг которых строятся деловые операции.
Наиболее наглядно действие трансакционных издержек при функционировании консолидированных Групп
можно раскрыть в системе теории «обязательственных» отношений. Дело в том, что экономическая ценность деловой операции (трансакции) определяется
обязательствами, с которыми связана операция.
Консолидированная группа предприятий создается на
основе определенных взаимоотношений. Эти взаимоотношения весьма разнообразны и зависят от различных балансов сил и значимости между участвующими
сторонами. Взаимоотношения реализуются путем заключения обязательств, то есть контрактов (договоров).
Таким образом, мы возвращаемся к агентской «теории
фирмы». Обязательство, с финансовой точки зрения,
предопределяет обмен ресурсами, которые имеют денежное измерение. Кроме того, обязательство должно
быть локализовано во времени, то есть должен быть
момент начала действия обязательства и период времени, в течение которого оно действует. И, наконец,
обязательство должно быть юридически оформлено.
В своей повседневной деятельности экономисты и
менеджеры обычно свободно используют термин
«обязательство», без глубокого его анализа. Поэтому,
весьма интересной является «теорема об обязательствах» B. Ryan, изложенная в книге: «Стратегический
учет для руководителя». Данная теория имеет исключительное значение для консолидированных групп
предприятий. Основные ее положения применительно
к консолидированной группе предприятий следующие:

1. Передача экономической ценности происходит в
тот момент, когда организация берет на себя связанное договором обязательство.
Это означает, что передача стоимости происходит вместе с обязательствами. Иначе говоря, передача ресурсов
и права собственности на них происходит с принятием
обязательств и связанных с ними ограничений для другой деятельности принимающей стороны. Именно на
этой основе строится большинство взаимоотношений
между предприятиями консолидированной группы.
2. Обязательства могут быть простыми либо
сложными.
«Простым» называют обязательство, которое может
быть исполнено одним платежом или передачей товаров
или услуг. «Сложное» обязательство включает первичное обязательство и набор вторичных обязательств. С
этой точки зрения, консолидированная группа предприятий – это система «сложных» обязательств. Если рассматривать приобретение предприятия как первичное –
выполненное обязательство, то оно влечет за собой целую систему контрактов – вторичных обязательств, возникающих при включении приобретаемой организации в
консолидированную группу. Это, в свою очередь, требует
значительных трансакционных издержек, обеспечивающих эффективность задействования приобретенного
предприятия и последующего его функционирования.
3. Обязательство считается исполненным, если у
сторон соглашения нет никаких остаточных требований (претензий). Любое предприятие постоянно
имеет набор еще не исполненных или не прекращенных обязательств.
Понятие «исполнение» очень важно для консолидированных предприятий. Обязательство исполнено, если
оно полностью «ликвидировано». Мы специально применяем этот термин. Так как «оплачено» при внутригрупповых расчетах не только не эффективно, но практически не осуществимо. Тем не менее, взаимные внутригрупповые обязательства могут и должны быть
«ликвидированы» путем проведения взаимозачетов по
неисполненным или не полностью исполненным обязательствам на конец отчетного периода. Эта операция
вполне осуществима в системе консолидированного
учета путем проведения взаимных расчетов между
предприятиями группы через головную организацию
(финансово-расчетный центр холдинга). Однако следует иметь в виду, что эта операция требует значительных трансакционных издержек.
4. Обязательства обладают исполнительной стоимостью.
В любой момент времени обязательство имеет свою
«исполнительную» стоимость. Это минимальные затраты одной стороны, которые будут приняты другой стороной для полного освобождения обеих сторон от данного обязательства. Проще говоря, права принятия директивного решения «погашения» долгов одной фирмы
перед другой. Тем более этот процесс должен найти
свое отражение в консолидированном учете для последующего анализа принятых по этому вопросу решений
и налогового урегулирования.
5. Обязательства можно разделить на обязательства по расходам (ресурсам) и обязательства по доходам.
Обязательства по доходам и расходам с бухгалтерской точки зрения сводятся в основном к их соответствию и трансформации.