Современные проблемы развития страхового рынка России

ГЛАВА 4 
ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ И РЕГуЛИРОВАНИЯ РЫНКА 
СТРАхОВЫх уСЛуГ

Doi  10/12737/5070.10

4.1. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ СТРАхОВОГО  
РЫНКА РОССИИ

Л.А. Орланюк-Малицкая,
д-р экон. наук, профессор кафедры «Страховое дело»  
Финансового университета

Одна из основных особенностей постсоветского развития страхового 
рынка России — разные темпы формирования рынков продавцов и покупателей страховой услуги. Рынок продавцов с 1990-х гг. рос высокими 
темпами и перед кризисом 1998 г. в России было свыше 3 тыс. страховых 
компаний. Такой высокий темп роста был обусловлен в значительной 
мере потребностью в обслуживании оттока денег из сферы реального 
производства, которая в условиях планового хозяйства имела абсолютный приоритет, в непроизводственную, в том числе финансовую 
сферу. В то же время уровень жизни и покупательной способности населения заметно снижались. Формирующиеся юридические лица «жили 
одним днем» и о страховании не задумывались. Пик диспропорции 
спроса и предложения страховой услуги пришелся на кризис 1998 г. 
С 2000 г. страховой рынок в целом перешел к новому этапу развития, 
однако последствия отмеченной диспропорции еще имеют место. 
В настоящее время на страховом рынке России функционируют 
579 страховщиков — продавцов страховой услуги, из них 572 страховые 
организации и 7 обществ взаимного страхования. Общая сумма страховых премий и выплат по всем видам страхования за 2011 г. составила 
соответственно 1267,85 и 888,39 млрд руб. (121,2 и 114,8% по сравнению 
с 2010 г.).
Главная проблема российских страховщиков — низкая капитализация бизнеса, что не дает возможности нормально работать с крупными 
рисками.
Одной из важнейших причин недостаточной капитализации страхового бизнеса является низкая рентабельность капитала страховщиков. 
В 2011 г. рентабельность капитала в среднем по топ-40 страховых компаний составила 6%, и только 4 компании из первой двадцатки имели 
рентабельность выше 10%. При этом 5 страховых компаний из топ-40 

имеют по итогам 2011 г. отрицательный финансовый результат1. Соответственно, собственные ресурсы для наращивания капитала у страховщиков незначительны.
Для ускорения процесса капитализации с 2012 г. для страховых компаний введены новые требования по уставному капиталу: 120 млн руб. 
вместо 30 млн руб. для универсальных и медицинских страховщиков, 
240 млн руб. вместо 60 млн руб. — для компаний, осуществляющих страхование жизни, и 480 млн руб. — вместо 120 млн руб. для профессиональных перестраховщиков компаний. Вдвое — с 30 до 60 млн руб. — 
выросли требования к компаниям медицинского страхования.
Потребность в капитале ускорила процесс концентрации капитала 
на страховом рынке, произошел ряд слияний и поглощений страховых 
компаний. Так, в 2011 г. РЕСО объявила о покупке блокпакета акций 
ВСК; об объединении своих компаний (РОСНО, «Прогресс-гарант» и 
«Альянс») объявила группа Allianz. Продолжается процесс сращивания 
банковского и страхового капитала: Сбербанк купил у Allianz компанию 
Альянс-лайф для проведения страхования жизни; Россельхозбанк купил 
у СОГАЗА Газгарант для страхования сельхозяйственных рисков у своих 
заемщиков2.
Необходимо отметить, что процессы слияний и поглощений часто 
выходят за рамки страхового бизнеса. Наглядным примером этого является Ингосстрах, при участии которого сращиваются капиталы самых 
разных отраслей хозяйства: энергетики, машиностроения, авиации, 
строительства, финансов, страхования3.
Следствием проблем с капитализацией является высокий уровень 
концентрации страхового бизнеса в России: 10 крупнейших страховых 
компаний собирают более 50% премий (без учета ОМС), 20 крупнейших 
компаний — 70% премий, и 50 крупнейших страховщиков — 85% 
премии. В 2011 г. 7 страховых компаний собрали каждая страховые 
взносы на сумму, превышающую 1 млрд долл.4 
На конец I квартала 2012 г. 62% страхового рынка контролировали 
«Росгосстрах», «Ингосстрах», «СОГАЗ», «Страховой дом ВСК», РОСНО, 
«Ресо-гарантия», «Альфастрахование», «Макс», «Ренессанс-страхование», МСК. Налицо монополизация рынка5.
Существует также территориальный аспект концентрации: значительный удельный вес в страховых операциях занимает Москва. В 2011 г. 
на долю Центрального федерального округа пришлось 56,1% всех 
премий (без учета операций по обязательному медицинскому страхо
1 
Топ-40. Рынок России. Общее страхование. Аналитический отчет за 2011 г. 
аудиторской компании «Мариллион». С. 21.
2 
Ведомости. 2011. 29 декабря.
3 
Кагаловская Э.Т. Экономическая теория и современный страховой рынок 
России // Страховое дело. 2012. № 7. С. 3–4.
4 
Гребенщиков Э.С. Регулирование и саморегулирование для страхового рынка//
Финансовый вестник. 2012. № 9. С. 55.
5 
Кагаловская Э.Т. Экономическая теория и современный страховой рынок 
России // Страховое дело. 2012. № 7. С. 3–4.