Доступ онлайн
от 49 ₽
В корзину
В условиях внезапных банкротств крупнейших компаний - мировых
лидеров в своих секторах экономики усиливается озабоченность со стороны
крупного бизнеса, в том числе и, проблемами полноты и достоверности
консолидированной финансовой отчетности компаний.
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов
УДК (ББК)
Основные тенденции в области мошенничества
в консолидированной финансовой отчетности.
The main tendencies in the field of fraud
in the consolidated financial statements.
Бигдай О.Б. Д.А. Волошин, г. Москва, старший специалист отдела
управленческого учета и МСФО, ООО «Арлан», В.П. Суйц, г. Москва, доктор
экономических наук, профессор, заведующий кафедрой «Учета, анализа и
аудита» МГУ им М.В. Ломоносова.
В условиях внезапных банкротств крупнейших компаний – мировых
лидеров в своих секторах экономики усиливается озабоченность со стороны
крупного бизнеса, в том числе и, проблемами полноты и достоверности
консолидированной финансовой отчетности компаний.
In the conditions of sudden bankruptcies of the largest companies – world leaders
in the sectors of economy concern amplifies from large business, including,
problems of completeness and reliability of the consolidated financial statements
of the companies.
Консолидированная финансовая отчетность, Транспарентность,
Мошенничество, Структура собственности
Consolidated Financial Statements, Transparency, Fraud, Structure of
property
«Мы становимся свидетелями постепенной, но существенной эрозии качества финансовой отчетности. Зона для махинации слишком велика. Доходы компаний становятся скорее желаемыми руководством, чем реальными». Артур Левит Сегодня, как правило, все крупные акционерные компании представляют собой группы компаний, таким образом, когда речь идет о представлении ими финансовой отчетности – имеется в виду, прежде всего, консолидированная финансовая отчетность (КФО). В конце 20 века появились две основные модели учета и отчетности – Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО, IFRS - International Financial Reporting Standards) и Американские стандарты бухгалтерского учета (US GAAP - Generally Accepted Accounting Principles). Изначально, американская модель учета рассматривалась, как более сложная и скрупулезная, так как уделяла большое внимание деталям, и наконец, как более затратная с точки зрения составления КФО. Готовность платить более дорогую цену объяснялось во многом привлекательностью американских фондовых бирж в качестве площадок к размещению своих акций, которое имело большие выгоды по сравнению с площадками Европы [4]. После финансового кризиса 2008 года, американская система учета и отчетности cтала более активно проводить курс на сближение (конвергенцию) с МСФО. 14 ноября 2008 г. американская комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустила план принятия МСФО в США. В результате прогресса, достигнутого в области сближения МСФО и US
GAAP, американская комиссия по ценным бумагам и биржам отменила требование, предъявляемое к иностранным компаниям, зарегистрированным в SEC и готовящим отчетность в соответствии с МСФО, сверять ее с US GAAP. Это во многом объясняется, тем что, первоначально финансовый кризис взял старт на американской земле, что косвенно поставило под сомнение жизнеспособность и перспективы развития американского фондового рынка в целом. Это выразилось в том, что к торгам стали допускать компании, составляющие свою финансовую отчетность и по МСФО. Следует отметить, что в целом подготовка отчетности по МСФО обходится сравнительно дешевле, нежели по US GAAP [6]. Таким образом, можно говорить, что на текущий момент существует приоритетность МСФО перед US GAAP, хотя, безусловно, они постоянно самостоятельно развиваются и стараются перенимать лучшее друг у друга. Многие концептуальные моменты из US GAAP нашли отражение и в МСФО, как наиболее совершенные и проработанные в своих направлениях. Это касается, например, правил учета и представления в отчетности финансовых инструментов (МСФО № 32 «Финансовые инструменты: представление информации» и № 33 «Прибыль на акцию»). Поэтому в данной статье мы уделим основное внимание КФО, подготовленной в соответствии с МСФО. Рассматриваемые в статье условия и варианты по возможной манипуляции в части финансового результата интересны компаниям, которые составляют такую консолидированную отчетность согласно МСФО и аудиторам, которые ее проверяют. Так как, чтобы избежать претензий со стороны аудиторов нужно понимать: на что последние обращают пристальное внимание и какие возможные варианты трактовки могут быть применены. От этого напрямую будет зависеть, как сможет варьироваться оценка аудитором фактов хозяйственно – финансовой деятельности компании. Ведь можно неосознанно по неаккуратности или по
недопониманию создать косвенные признаки манипуляций и в своей финансовой отчетности, которые аудитор сможет трактовать против вашей компании. Так же данный материал представляет интерес и для потенциальных инвесторов и банков, которые должны быть уверены в честности и в надежности положения компании – контрагента, с которой вступают в финансово - экономические отношения [5]. Большинство случаев мошенничества не связаны с особенностями национальных стандартов. В России все еще нет точной статистики о мошенничествах в финансовой отчетности и способах их обнаружения. Сегодня наиболее полной статистикой в этой области обладают Соединенные Штаты Америки, поэтому реальные случаи искажений финансовой отчетности рассматриваются именно на примерах американских компаний. Так согласно статистическим данным Association of Certified Fraud Examiners (ACFE - международная организация, которая занимается борьбой с мошенничеством и преступлениями «белых воротничков»), за 2005 год в результате мошенничеств в финансовой отчетности совокупный ущерб, нанесенный ее пользователям, составил 660 млрд. долл. США. За последние годы появилась существенная озабоченность в данном направлении и в России. Так, согласно данным исследования транснациональной аудиторской компании PricewaterhouseCoopers (PwC) «Всемирный обзор экономических преступлений за 2011 год» (The Global Economic Crime Survey 2011) в 2011 году показатель «Манипулирование данными отчетности» занимал третье место в общей структуре экономических преступлений, как в мире, так и в России. Причем данные по РФ находятся в рамках мирового тренда в данном направлении: 24% в мире и 23% в РФ (см. Таблица № 1). Финансовые потери в 2011 году у 7% российских компаний от экономических преступлений в денежном выражении превысили 100 млн.
долларов США. Этот результат в 10 раз превышает показатели по миру в целом. В абсолютном выражении: 22% российских компаний, которые столкнулись с мошенничеством, потеряли свыше 5 млн. долларов США. При этом не стоит забывать и про нефинансовые потери от экономических преступлений: ущерб, наносимый бренду компании; потеря или снижение доверия потребителей; падение котировок акций и потеря доверия заинтересованных сторон и прочие. Если соотносить результаты исследования за 2011 год, например с данными за 2007 год получается, что показатель «убытки от манипулирования данными бухгалтерской отчетности» традиционно находится в верхней части рейтинга: 21% в 2007 г., 28% в 2009 г., 23% в 2011 г. Таблица - 1 «Наиболее распространённые формы экономических преступлений». PricewaterhouseCoopers (PwC) «Всемирный обзор экономических преступлений за 2011 год» (The Global Economic Crime Survey 2011). По всему миру за 2011 год Россия за 2011 год Россия за 2009 год Незаконное присвоение активов 72 72 64 Взяточничество и коррупция 24 42 48 Манипулирование данными Бухгалтерского учета 24 23 28 Киберпреступления 23 23 нет данных Недобросовестная конкуренция 7 17 нет данных Нарушение прав интеллектуальной собственности 7 13 23
Таблица 2 - Ущерб российских компаний от мошенничества в 2007 году (средний ущерб: Россия 12,8 млн. долларов США, Центральная и Восточная Европа 3,3 млн.долларов США). Standard & Poor`s Исследование информационной прозрачности российских компаний в 2007 г.: значительные изменения в десятке лидеров. Служба рейтингов корпоративного управления Standard & Poor`s. Убытки от незаконного присвоения активов (483 млн долл) 44% Убытки от мошенничества в бухгалтерском учете (232 млн долл) 21% Убытки от нарушения прав интеллектуальной собственности (170 млн долл) 16% Убытки от коррупции и взяточничества (167 млн долл) 15% Убытки от «отмывания денежных средств» (8 млн долл) 1% Убытки от прочих экономических преступлений (28 млн долл) 3% О серьезности и актуальности рассматриваемой проблемы свидетельствует и тот факт, что в западной системе обучения профессиональных кадров в области финансовой отчетности, например, в программе по подготовке профессиональных финансовых аналитиков (CFA) присутствует отдельный курс «Финансовые махинации» (Financial shenanigans). Естественно, финансовая отчетность компаний в большинстве случаев подлежит обязательному аудиту (Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» № 307-ФЗ от 30.12.2010 г. Статья №5 «Обязательный аудит»), однако практика показывает, что аудиторская проверка не может гарантировать отсутствие фальсификации отчетных данных на все сто процентов, даже если в качестве аудитора приглашается ведущие компании в данном направлении.
Таблица 3 - Крупнейшие банкротства в период с 2003 по 2008 гг., связанные с искажением финансовой отчетности [9]. № год Фирма – банкрот (страна, отрасль) Аудитор Приблизительн ая сумма ущерба 1. 2003 год (октябрь) Rite Aid Corporation (США, крупнейшая сеть аптек США) KPMG 1,5 млрд.долл.СШ А 2. 2003 год Parmalat (Италия, производитель молока и молочных продуктов) Deloitte & T ouch, Grant Thornton International 7,5 млрд.Евро 3. 2004 год LG Group (Южная Корея, электроника, химическая продукция и телекоммуникационное оборудование.) - - 4. 2004 год Royal Dutch Shell KPMG и Pricewaterho -
(Англо-голландская компания,
нефтяная отрасль)
use-Coopers
5.
Август
2007 года
Bear Stearns
(США, инвестиционный банк)
Ernst &
Young
-
6.
15
сентября
2008 год
Lehman Brothers
(США, Инвестиционный банк)
Ernst &
Young
Крупнейшее
банкротство за
всю историю
США, 613
млрд. долл.
США
В отечественной практике таким примером может служить т.н. дело
ЮКОСА, в ходе которого были выявлены многочисленные нарушения за
2002 год, за который был проведен аудит1 со стороны компании большой
четверки и получено положительное аудиторское заключение. Видимо,
предоставлялись разные заключения на отчетность компании для инвесторов
и для менеджмента: «Заключение для менеджмента было более подробным и
затрагивало
такие
вопросы,
по
которым
не
было
необходимости
отчитываться
перед
инвесторами».
Впоследствии,
представители
аудиторской компании PricewaterhouseCoopers (PwC) заявили, что были
введены в заблуждение компанией ЮКОСа: «бывший менеджмент ЮКОСа,
предположительно, предоставил неточные сведения». Как следствие, в 2007
году компания отозвала все аудиторские заключения по отчетности своего
клиента за период с 1996 по 2004 год, т.е. за 9 лет.
Из зарубежной практики показательным примером может служить произошедшее с некогда известной и авторитетной аудиторской компанией «Arthur Andersen», которая несколько лет подтверждала своими положительными заключениями финансовую отчетность «Enron». В 2002 году фирма добровольно сдала свою лицензию на работы в качестве дипломированных бухгалтеров в США после того, как была признана виновным в оказании недоброкачественных аудиторских услуг для корпорации «Enron», которая разорилась в силу накопившихся за многие годы долговых проблем. Важнейшими последствиями данного банкротства стали: принятие закона «Сарбейнза - Оксли» и отход от строго количественного критерия при определении периметра группы компании на основе наличия существенного влияния и контроля. 30 июля 2002 г. Президент Буш подписал Закон «Сарбейнза - Оксли» (англ. Sarbanes-Oxley Act, SOX), который является одним из самых значительных событий по изменению федерального законодательства США по ценным бумагам за последние 60 лет. Закон существенно ужесточает требования к финансовой отчётности, а также к процессу её подготовки. Так, согласно закону «Сарбейнза-Оксли» в каждой публичной компании должен быт создан независимый внутренний комитет по аудиту, который подчинен только собственникам компании, но никак не исполнительному органу (ам).В декабре 2003 года разгорелся скандал вокруг итальянского молочного гиганта «Parmalat». По масштабу негативных последствий данный скандал может пересилить банкротство даже энергетического гиганта «Enron» в силу вовлечения в круговорот скандала крупнейших мировых банков, аудиторских компаний и даже правительств ряда стран. Первым сигналом к беспокойству послужило неспособность компании при наличии свободных средств в размере 4,2 млрд. евро (согласно
финансовой отчетности по итогам третьего квартала) погасить задолженность в размере 150 млн. евро. В ходе анализа финансовой документации «Parmalat» выяснилось, что используя разветвленную сеть оффшоров, ей удалось сохранить в тайне вывод средств в размере около 10 млрд. евро. Согласно данным газеты «Corriere della Sera», значительные суммы, принадлежащие «Parmalat», были переведены с банковского счета оффшора «Epicurum» на Каймановых островах на личный счет Калисто Танци (глава компании) в Люксембурге, накануне его ареста 27 декабря. Этот же оффшор использовался и в ходе финансовых махинаций «Enron». По неофициальной информации сумма размещенных средств в данном оффшорном фонде составляла порядка 500 млрд. долларов. В результате, данный скандал вновь привлек внимание правительственных и финансовых кругов к проблеме оффшоров. В результате лопнувшего пузыря в 2008 году на рынке недвижимости США пострадало большинство финансовых компаний, чья деятельность была связана с ипотечным кредитованием. Крах «Lehman Brothers», компании с 150-летней историей, а также объявленное поглощение коммерческим Bank of America инвестбанка Merrill Lynch подвело черту под многолетним господством на Уолл-стрит «Большой пятерки» («Bear Stearns», «Lehman Brothers», «Merrill Lynch», «Morgan Stanley» и «Goldman Sachs») инвестиционных банков США, распад которой начался с коллапса «Bear Stearns». Примерно за год до печальных событий на Уолл-Стрит появились слухи о том, что «Lehman Brothers» подделывают отчетность, «скручивая» убытки от операций с ипотечными облигациями. С помощью такого рода бухгалтерских уловок менеджмент искусственно сокращал объемы задолженностей, чтобы на бумаге улучшить свои финансовые показатели и сохранить высокий кредитный рейтинг. В июне 2008 года с целью привлечь
Доступ онлайн
от 49 ₽
В корзину