Парадигма экономического анализа: анализ деятельности экономических субъектов

Москва
ИНФРА-М
2016

Парадигма  

экономического анализа

анализ деЯТелЬносТи  
экономическиХ сУБЪекТоВ

Монография

Е.Б. ГЕрасимова

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

УДК 338(075.4)
ББК 65.29я73
 
Г37

Герасимова Е.Б.
Г37 
 
Парадигма экономического анализа: анализ деятельности экономических субъектов : монография / Е.Б. Герасимова. — М. : 
ИНФРА-М, 2016. — 190 с. — (Научная мысль).

ISBN 978-5-16-012238-0 (print)
ISBN 978-5-16-104073-7 (online)
Монография посвящена вопросам развития методологии экономического анализа как анализа экономической, социальной, инновационноинвестиционной, экологической и других видов деятельности экономических субъектов.
Проведенное исследование позволило сформировать теоретические 
и методологические основы развития анализа деятельности экономических субъектов на базе создания системы стандартизации экономического 
анализа.
Монография предназначена для руководителей и работников предприятий и организаций, преподавателей высшей школы, аспирантов 
и студентов экономических вузов.

УДК 338(075.4) 
ББК 65.29я73

Р е ц е н з е н т ы:
М.И. Ломакин — доктор технических наук, доктор экономических наук, 
профессор, заместитель генерального директора ФГУП «Российский научно-технический центр информации по стандартизации, метрологии 
и оценке соответствия»;
С.П. Спиридонов — доктор экономических наук, доцент, директор Института экономики и качества жизни ФГБОУ ВПО «Тамбовский государственный технический университет»

А в т о р:
Елена Борисовна Герасимова — профессор Департамента учета, анализа 
и аудита ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», доктор экономических наук, профессор

ISBN 978-5-16-012238-0 (print)
ISBN 978-5-16-104073-7 (online)
© Герасимова Е.Б., 2016

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

Введение

Когда Исаака Ньютона поздравляли с великим открытием закона всемирного тяготения, он скромно заметил: «Если я видел 
дальше других, то потому, что стоял на плечах гигантов». Нет необходимости уточнять, что если уж столь великие ученые осознавали 
важность процесса накопления и преемственность знаний, то 
скромным труженикам аналитического поля остается изо дня 
в день в течение профессиональной жизни возделывать его, обрабатывать информацию, надеясь на дружные всходы результатов 
анализа, релевантные и полезные, позволяющие повысить эффективность работы на соседних полях: производства, торговли, сферы 
услуг.
Генезис аналитической науки формировался под влиянием господствовавшей экономической мысли, а также объективно складывавшихся условий хозяйствования. Какими бы далекими из сегодняшнего дня не казались эпоха промышленных революций, две 
мировые войны и опыт управления советской экономикой, смеем 
утверждать, что развитие науки «экономический анализ» прослеживается от начал аналитической работы в бухгалтерском деле до 
современного этапа — комплексного подхода к изучению деятельности организации.
Не ставя перед собой задачу изучения развития аналитической 
мысли за рубежом, остановим наше внимание на российской традиции анализа в экономике.
Обособление экономического анализа деятельности организации в самостоятельную научную дисциплину произошло в СССР 
в первое десятилетие после установления советской власти путем 
дифференциации науки о бухгалтерском учете1. Новая дисциплина 
получила название «Анализ баланса». Одной из первых книг по 
проблемам анализа хозяйственной деятельности была работа проф. 
Н.Р. Вейцмана «Счетный анализ», опубликованная в 1924 г. В этой 
книге, в отличие от западной и отечественной литературы того времени, впервые была выдвинута идея о необходимости анализа финансового состояния предприятия в органической связи с его производственной деятельностью, т.е. идея комплексного анализа деятельности предприятия.

1 
При подготовке материала из истории развития экономического анализа 
в России использованы воспоминания профессора Сарры Бенционовны 
Барнгольц (1908–2002).

К началу ХХ в. бухгалтерский учет и анализ в Российской империи развивался в общемировой тенденции, чему способствовала 
деятельность иностранных компаний в России, которые вели бухгалтерский учет по европейским стандартам и часто на европейских 
языках. До начала ХХ в. в бухгалтерском учете, составлении отчетности и ее интерпретации преобладала так называемая статическая 
концепция баланса, согласно которой он отражал информацию 
о формировании финансового результата для частных предпринимателей и торговых обществ и назывался балансом финансовых 
результатов. Отражение имущества считалось второстепенной задачей и реализовывалось через инвентаризацию, которая должна 
была проводиться, как правило, не реже одного раза в два года. Развитие анализа отчетности связывают с разработкой динамической 
концепции баланса немецким ученым Э. Шмаленбахом (1907–
1910). Динамический баланс — это баланс имущества, интересный 
для акционерных обществ, появление его связано с укрупнением 
капитала в довоенной Европе, бурным развитием промышленности 
и рынка ценных бумаг.
В царской России анализ хозяйственной деятельности предприятий частного капитала и их монопольных объединений сводился преимущественно к анализу ликвидности баланса. В анализе 
деятельности государственного сектора экономики царской России 
повышенное внимание уделялось анализу доходов, расходов и прибыли. Достаточно высоким для того времени уровнем отличался 
и анализ деятельности в потребительской кооперации, что обусловливалось самой формой кооперативной собственности — управляющие регулярно отчитывались перед членами кооператива о результатах финансово-хозяйственной деятельности. В экономном 
ведении дела предприниматели справедливо усматривали источник 
увеличения чистой прибыли.
Однако специальной литературы, посвященной экономическому анализу, в дореволюционной России издавалось мало. Среди 
основных публикаций можно назвать книги И.В. Ахматова «Итальянская или опытная бухгалтерия» (1809), И. Аринушкина «Балансы 
акционерных предприятий» (1912), глава, посвященная разбору балансов, в «Курсе балансоведения» Р.Я. Вейцмана. Несколько статей 
по вопросам анализа баланса, счета прибылей и убытков было опубликовано в журнале «Счетоводство» (1888–1904). Их ценность состояла в том, что авторы разоблачали распространенную тогда неясность балансов, что можно было понимать как форму вуалирования и сокрытия. Некоторое значение для становления анализа 

имели краткие инструкции коммерческих банков по поводу проверки кредитоспособности клиентуры.
В Европе до начала и в первые десятилетия ХХ в. анализ деятельности предприятий сводился к анализу их балансов. В то время 
еще не существовало внешних требований к степени раскрытия информации о деятельности предприятий, результатом чего явился 
мировой экономический кризис. Ключевой стала проблематика 
публичности информации о деятельности коммерческих предприятий для широкой общественности, вкладчиков и партнеров. 
В США, где сложился обширный класс так называемых миноритарных акционеров, стал развиваться высокими темпами анализ 
деятельности предприятия с точки зрения кредитора, причем еще 
в начале 1930-х гг. американские специалисты опережали в этом 
вопросе специалистов европейских.
В СССР направления анализа претерпели изменения с переходом экономики на командно-административное управление. Однобокое развитие экономического анализа в период до второй мировой войны, когда оценка деятельности всех юридически самостоятельных предприятий и организаций основывалась на степени 
выполнения ими планов, было вызвано объективными причинами. 
Планы разрабатывались вышестоящими органами и базировались 
на фактически достигнутых ранее уровнях директивных показателей, и чем больше они перевыполнялись, тем успешнее считалась 
работа хозяйствующего субъекта.
Планирование «от достигнутого» и установка на перевыполнение плана вынуждали хозяйствующие субъекты скрывать от вышестоящих органов централизованного планирования и управления имевшиеся у них резервы увеличения объема производства 
или услуг, чтобы не давать повода для повышения плановых заданий и, соответственно, сокращения возможностей их перевыполнения.
Отсутствие заинтересованности у предприятий в объективной 
оценке степени использования своего экономического потенциала 
и выявления резервов его улучшения приводило к преимущественному развитию лишь одного из видов экономического анализа — 
финансового. Этот анализ базировался на финансовой отчетности 
и проводился в основном за пределами предприятия — в вышестоящих ведомственных органах и в кредитных учреждениях.
Независимыми и поэтому более объективными контролерами 
кредитуемых предприятий были учреждения Государственного 

банка1, хотя сам банк выполнял функцию расчетного центра, а кредитные ресурсы распределял в рамках, заданных государством, и, 
следовательно, анализ проводился с точки зрения выполнения поставленных государством задач. Персонал учреждений Госбанка 
обязан был анализировать финансовое состояние ссудозаемщиков, 
следить за использованием кредитов по целевому назначению, нес 
ответственность за своевременность погашения выданных ссуд 
и процентов за пользование ими.
Теоретическими центрами финансового анализа в период, предшествовавший второй мировой войне, были Наркомфин СССР 
и Московский кредитно-экономический институт. В Наркомфине 
подготавливались и издавались очень подробные официальные инструкции по анализу годовых отчетов предприятий. Их разрабатывал проф. Э.Я. Локшин, руководивший до 1937 г. организацией 
бухгалтерского учета и анализа во всей стране.
В Московском кредитно-экономическом институте теоретические основы финансового анализа углублялись и приспосабливались к условиям централизованно планируемой и управляемой 
экономики коллективом кафедры бухгалтерского учета под руководством д-ра экон. наук проф. Н.А. Кипарисова. Он был широко 
известен как автор учебника «Курс бухгалтерского учета» и первых 
работ, послуживших основой развития финансового анализа.  
Н.А. Кипарисов считал анализ логическим продолжением балансоведения. Свою позицию по этому поводу он сформулировал 
в книге «Основы балансоведения» (1928) следующим образом: 
«Система балансоведения как отрасли счетоведения включает 
в себя две основные части: 1) учение о построении баланса  
и 2) учение о методах исследования хозяйственной деятельности 
единичных хозяйств на основе их баланса».
В 1930-е гг. шла оживленная дискуссия по поводу содержания 
экономического анализа. Предложенное проф. Н.Р. Вейцманом 
название этой науки «Счетный анализ» (его книга 1924 г.) было 
единодушно отклонено всеми другими учеными — специалистами 
в области бухгалтерского учета и экономического анализа как узко 
техническое, не раскрывавшее существа этой научной дисциплины. 
Другой выдающийся ученый того времени, проф. С.К. Татур, предложил название «Анализ хозяйственной деятельности», которое 
вошло в учебные планы экономических вузов и применялось до 

1 
Барковский Н.Д. Мемуары банкира (1930–1990 годы). М.: Финансы и статистика, 1998.

1970-х гг. Спор отражал разность взглядов на содержание науки 
и ее место в системе наук.
В довоенный период мнения ученых-аналитиков по проблемам 
развития экономического анализа разделялись. Большинство, 
в том числе проф. Н.А. Кипарисов и проф. Э.Я. Локшин, считали, 
что информационной базой анализа является только бухгалтерский 
учет и финансовая отчетность, и, как следствие, анализ должен 
иметь финансовую направленность. Противоположную точку 
зрения представлял проф. Н.Р. Вейцман, настаивавший на необходимости анализировать производственную, снабженческую, сбытовую и финансовую деятельность в их взаимодействии и взаимной 
обусловленности. Он ввел в оборот понятие комплексности экономического анализа, которое последовательно применял в анализе 
отчетности (примечательна выдержавшая несколько изданий книга 
Н.Р. Вейцмана «Балансы капиталистических предприятий»). 
В дальнейшем эту тему развивала в своих работах проф. С.Б. Барнгольц.
С середины 1940-х гг. советские аналитики решали следующие 
проблемы. Результаты анализа финансового состояния промышленности по данным министерств показывали, что происходило 
неконтролируемое накопление производственных запасов, в которых на длительное время замораживались кредитные ресурсы 
Госбанка. Это приводило к росту издержек на хранение запасов на 
предприятиях и соответственно к снижению рентабельности работы промышленности. Внимания руководителей предприятий это 
не привлекало, поскольку расходы, связанные с хранением запасов, 
и убытки от их порчи вследствие слишком продолжительного хранения в учете не выделялись, а входили обезличенно в состав общезаводских расходов.
Проблемами анализа резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств стали заниматься преподаватели и аспиранты кафедры бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности 
Московского финансового института (МФИ). В 1949 г. вышла 
книга доцента В.П. Копняева «Как улучшить использование оборотных средств», в 1953 г. — монография И.А. Шоломовича «Оборотные средства предприятий связи и пути ускорения их оборачиваемости». В диссертациях аспирантов кафедры вносились предложения по мобилизации ускорения оборачиваемости оборотных 
средств на предприятиях разных отраслей промышленности 
с учетом особенностей формирования производственных запасов 
и их состава в этих отраслях.

В 1954 г. вышла книга С.Б. Барнгольц в соавторстве со статистиком А.М. Сухаревым «Экономический анализ работы промышленных предприятий». В ней была обоснована необходимость 
определять в процессе анализа не только выполнение плана, но 
и качество самого планирования: прогрессивность плановых нормативов, степень мобилизации резервов предприятия, влияние 
планирования на повышение организационно-технического уровня 
производства. Перед анализом ставилась задача оценки использования экономического потенциала организации и выявления резервов улучшения его использования. В книге на первый план выдвигалась задача поиска резервов и определения путей их мобилизации и предлагались конкретные способы ее решения. Много 
внимания было уделено вопросам организации аналитической работы и проверки достоверности отчетности, а также оформлению 
аналитических расчетов в виде аналитических таблиц и составлению заключения о результатах проведенного анализа. В орбиту 
анализа, таким образом, входила не только хозяйственная деятельность, но также подготовка и повышение квалификации кадров, 
социальное обслуживание коллектива и ряд других сторон работы 
промышленных предприятий, выходящих за рамки хозяйственной 
деятельности.
Развитие экономического анализа в СССР в период 1970– 
1980-х гг. приводит к его дифференциации, обособлению отдельных 
его видов: межзаводского сравнительного анализа, функционально-стоимостного анализа, анализа подготовки производства.
В 1974–1975 гг. научным коллективом Московского института 
управления им. С. Орджоникидзе под руководством проф. С.Е. Каменицера впервые были проведены четкое описание и обоснование 
рациональных организационных структур производства и управления, методов организации управленческих процессов, информатизации, форм стимулирования. Эта работа была направлена на 
поиск новых организационных форм аналитической работы, соответствующих комплексному экономическому анализу. Для этого 
потребовалась высокая квалификация аналитиков и управленческих кадров в области техники, технологии, организации производства, снабжения и сбыта, прогнозирования, планирования 
и управления предприятий, бухгалтерского учета, статистики,  
финансирования, кредитования, экологии и во многих других  
областях науки. В 1980-е гг. проф. С.Е. Каменицер начал работу  
по формированию нового вида анализа — анализа организации 
управления. Его идеи в дальнейшем развила и обогатила проф. 
М.В. Мельник.

В 1971 г. А.Д. Шеремет, в то время доцент кафедры бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности МГУ, опубликовал книгу «Развитие теории экономического анализа в условиях 
хозяйственной реформы», ставшую первой в серии его работ, в том 
числе в соавторстве с проф. М.И. Бакановым, по обобщению 
теории экономического анализа и ее обогащению экономико-математическими методами и средствами компьютерной обработки 
данных.
Сравнительным экономическим анализом в машиностроении 
занимался профессор Московского финансового института  
Б.И. Майданчик. Впоследствии сферой интересов проф. Б.И. Майданчика стал функционально-стоимостный анализ, первые в СССР 
книги по которому вышли при его участии.
В капиталистическом мире в 1970-е гг. происходят процессы 
международной интеграции, ускоренные новым экономическим 
кризисом, прежде всего энергетическим и биржевым. Возникают 
идеи анализа стоимости, зависящей от риска (VAR — Value at Risk), 
начинается разработка международных стандартов бухгалтерского 
учета и финансовой отчетности. Представление компании как 
системы рисков прочно входит в теорию управления. Широкое развитие получают тематические методики анализа, подробно освещающие отдельные стороны деятельности организации. Параллельно 
проводится работа по стандартизация процессов производства, 
снабжения и сбыта. Большое влияние на методологию анализа начинают оказывать международные требования к деятельности отдельных организаций (например, банков), к ведению бухгалтерского учета, составлению отчетности, проведению внешнего аудита. В международных правилах и стандартах (учета, отчетности, 
аудита, банковского надзора, качества) формулируются критерии 
устойчивости предприятий и организаций.
В СССР наиболее обобщающий вид анализа — финансово-экономический — получает дальнейшее развитие в учебнике «Экономический анализ деятельности предприятий» под редакцией  
С.Б. Барнгольц и Г.М. Тация, третье издание которого было опубликовано в 1986 г.1

Таким образом, на рубеже 1980-х и 1990-х гг. экономический 
анализ уже сложился как одно из важных направлений экономической науки и практической экономической деятельности.

1 
Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений / под ред. С.Б. Барнгольц, Г.М. Тация. 3-е изд., перераб. и доп. М.: 
Финансы и статистика, 1986.

В дальнейшем российская аналитическая наука и практика испытали сильное влияние западных, так называемых тематических 
видов анализа. Кроме того, экономика России приобрела характеристики динамического хаоса как некой сверхсложной упорядоченности. Выделим особенности этого состояния:
 
• попытки разработки стратегии развития экономической системы 
пока приводят к ограниченным результатам. В настоящее время 
стратегии развития разных отраслей представляют собой ряд 
концептуальных положений, практическая реализация которых 
осуществляется на базе разработки системы нормативно-правового регулирования деятельности кредитных организаций. 
Между тем сама эта система непрерывно совершенствуется, создавая дополнительно сложности в разработке стратегии развития отдельно взятой организации;
 
• происходит процесс улучшения качества деятельности российских предприятий и организаций на основе обобщения 
опыта деятельности одной организации или группы организаций, в том числе при участии профессиональных союзов и ассоциаций. Накапливающиеся проблемы одновременного соответствия показателей деятельности предприятий и организаций 
требованиям надзорных органов и потребителей их продукции, 
работ, услуг решаются посредством институциональных преобразований, начиная с изменений в организационной структуре и заканчивая размещением уставного капитала на международном рынке в надежде на достижение большей устойчивости;
 
• анализ состояния и функционирования предприятий и организаций основывается прежде всего на разработке сценариев их 
развития с учетом тенденций этого развития и институциональных ограничений;
 
• анализ деятельности предприятий и организаций должен быть 
направлен на поиск, выявление и разработку путей мобилизации резервов повышения качества этой деятельности с учетом 
особенностей конкретного субъекта хозяйствования, микро- 
и макросреды его работы и в контексте современных достижений науки и практики;
 
• анализ как функция управления обеспечивает развитие субъекта 
хозяйствования в условиях, когда устойчивость представляет 
собой цель, практически недостижимую в процессе осуществления деятельности. Являясь вспомогательным инструментом управления процессом, аналитическая деятельность 
внутри предприятия и организации сама проявляет свойства