Вестник Финансового университета, 2013, № 4 (76)

Издание перерегистрировано
в Федеральной службе
по надзору в сфере связи,
информационных технологий
и массовых коммуникаций:
ПИ № ФС77– 42557
от 01 ноября 2010 г.

Периодичность издания — 6 номеров в год

Учредитель:
Финансовый университет

Журнал ориентирован на научное
обсуждение актуальных проблем
в сфере экономики, финансов и права

Журнал входит в Перечень периодических научных 
изданий, рекомендуемых ВАК для публикации 
основных результатов диссертаций на соискание 
ученой степени кандидата и доктора наук

Журнал включен в систему
Российского индекса
научного цитирования (РИНЦ)

Журнал распространяется
только по подписке.
Подписной индекс 82140
в объединенном каталоге
«Пресса России»

The edition is reregistered
in the Federal Service
for communication, informational
technologies and media control:
ПИ № ФС77– 42557
of November, 1, 2010.

Publication frequency — 6 issues per year

Founder:
Financial University

The journal is oriented towards scientific
discussion of present-day topics in the sphere
of Economics, Finance and Law

The journal is included into the list of periodicals 
recommended for publishing doctoral research results 
by the Higher Attestation Commission

The journal is included into the system
of Russian Science
Citation Index

The journal is distributed only
by subscription
Subscription index 82140
in the consolidated catalogue
«The Press of Russia»

Международный 
научно-практический журнал

№ 4 (76) 2013 год

International
Scientific and Practical Journal

№ 4 (76) 2013

Рукописи представляются 
в редакцию в электронном виде 
(на диске или по электронной почте: 
fin.jurnaly@yandex.ru)

Минимальный объем статьи —  
10 тыс. знаков, включая пробелы 
и сноски; оптимальный — 40 тыс. знаков.

Редакция в обязательном порядке осуществляет 
экспертную оценку (рецензирование, 
научное и стилистическое редактирование) 
всех материалов, публикуемых в журнале

Более подробно об условиях публикации 
см: http://www.fa.ru

Мнение редакции и членов редколлегии 
может не совпадать с точкой зрения авторов 
публикаций

Письменное согласие редакции при 
перепечатке, а также ссылки при цитировании 
на журнал «Вестник Финансового 
университета» обязательны

РЕДАКЦИОННАЯ КОЛЛЕГИЯ
М. А. ФедотовА — главный редактор,
заслуженный экономист Российской Федерации,
 доктор экономических наук, профессор;
И. Я. ЛукАсевИч— заместитель главного редактора, 
доктор экономических наук, профессор;

в. И. АвдИйскИй, доктор юридических наук, профессор;
М. А. АбрАМовА, кандидат экономических наук, профессор;
в. А. бАрАнов, кандидат юридических наук, доцент;
в. И. бАрИЛенко, доктор экономических наук, профессор;
в. Г. ГетьМАн, доктор экономических наук, профессор;
Л. И. ГончАренко, доктор экономических наук, профессор;
с. А. ИвАновА, доктор юридических наук, профессор;
н. Г. кондрАхИнА, кандидат филологических наук, доцент;
Л. н. крАсАвИнА, доктор экономических наук, профессор;
о. И. ЛАврушИн, доктор экономических наук, профессор;
е. в. МАркИнА, кандидат экономических наук, профессор;
М. в. МеЛьнИк, доктор экономических наук, профессор;
н. П. МеЛьнИковА, кандидат экономических наук, профессор;
М.в. МеЛьнИчук, доктор экономических наук, профессор;
Л. А. орЛАнюк-МАЛИцкАЯ, доктор экономических наук, 
профессор;
б. б. рубцов, доктор экономических наук, профессор;
Г. Ф. ручкИнА, доктор юридических наук, профессор;
А. н. рЯховскАЯ, доктор экономических наук, профессор;
в. н. сАЛИн, кандидат экономических наук, профессор;
т. в. седовА, кандидат педагогических наук, доцент;
д. е. сорокИн, доктор экономических наук, профессор;
с. е. стеПАнов, доктор физ.-мат. наук, профессор;
А. А. ФАтьЯнов, доктор юридических наук, профессор;
ю. М. цыГАЛов, доктор экономических наук, доцент;
д. в. чИстов, доктор экономических наук, профессор;
И. З. ЯрыГИнА, доктор экономических наук, профессор

РЕДАКЦИОННЫЙ СОВЕТ
М. А. ЭскИндАров — председатель совета,
ректор Финансового университета;
А. у. АЛьбеков, ректор Ростовского государственного 
экономического университета (РИНХ);
р.  е. АртюхИн, руководитель Федерального казначейства 
(Казначейства России), заведующий кафедрой 
«Финансовое право» Финансового университета;
т. д. вАЛовАЯ, член Коллегии (министр) по основным 
направлениям интеграции и макроэкономике Евразийской 
экономической комиссии;
о. в. ГоЛосов, главный ученый секретарь Финансового 
университета;
в. А. дМИтрИев, председатель госкорпорации «Банк 
развития и внешнеэкономической деятельности 
(Внешэкономбанк)»;
А. в. дроЗдов, руководитель Пенсионного фонда 
Российской Федерации;
А. ю. ЖдАнов, член Правления, заместитель 
Председателя Правления ОАО «Россельхозбанк»;
Г. б. кЛейнер, член-корреспондент Российской академии 
наук, заместитель директора ЦЭМИ РАН;
А. А. ЛИбет, член Общественной палаты Российской 
Федерации;
д. е. сорокИн, член-корреспондент Российской 
академии наук, первый заместитель директора Института 
экономики РАН;
М. в. Федоров, ректор Уральского государственного 
экономического университета (УрГЭУ-СИНХ);
А. Г. хЛоПонИн, заместитель Председателя 
Правительства Российской Федерации – полномочный 
представитель Президента Российской Федерации в 
Северо-Кавказском федеральном округе

МЕЖДУНАРОДНЫЙ  
ИЗДАТЕЛЬСКИЙ СОВЕТ

в. АдАМов, ректор Хозяйственной академии 
им. Д. А. Ценова (Болгария);
р. бек, профессор Нью-Йоркской школы права, доктор 
права (США);
д. вебер, директор Амстердамского центра налогового 
права Университета Амстердама, доктор права, профессор 
(Нидерланды);
в. ЖИЛь, профессор Университета Париж 1 ПантеонСорбонна (Франция);
д. ЛАФордЖИА, ректор Университета Саленто (Италия);
А. МАЗАрАкИ, ректор Киевского национального 
торгово-экономического университета (Украина);
А. МуЛИно, профессор финансовой экономики и 
заместитель декана бизнес-школы Университета Борнмута 
(Великобритания);
н. ордуЭй, профессор Гавайского университета (США);
Я. остАшевскИ, декан факультета управления и 
финансов Варшавской школы экономики (Польша);
Г. ПФЛуГ, декан экономического факультета Венского 
университета (Австрия);
в. сАПАтеро, ректор Университета Алькала (Испания);
к. тИтье, декан факультета экономики, бизнеса и права 
Университета имени Мартина Лютера Галле-Виттенберг, 
доктор наук, профессор (Германия);
т. хАйМер, управляющий декан Франкфуртской школы 
финансов и менеджмента (Германия);
с. хАн, руководитель департамента экономики 
Блумсбергского университета (США);
чАн вЭй, президент Ляонинского университета (Китай)

Manuscripts are to be submitted 
to the editorial office in electronic form 
(on CD or via E-mail: 
fin.jurnaly@yandex.ru)

Minimal size of the manuscript: 
10 ths characters, including spaces 
and footnotes; optimal — 40 ths characters.

The editorial makes a mandatory expertise 
(review, scientific and stylistic editing) 
of all the materials to be published in the 
journal

More information on publishing terms 
is at: http://www.fa.ru

Opinions of editorial staff and editorial board 
may not coincide with those of the 
authors of publications

It is obligatory to get a written 
approval of the editorial on reprint, 
and to make references to the journal 
«Bulletin of the Financial University» if quoting

INTERNATIONAL  
EDITORIAL COUNCIL:
V. AdAmoV, Rector, D. A. Tsenov Academy of Economics 
(Bulgaria);
R. Beck, Professor, New York Law School (USA)
d. WeBeR, Director of the Amsterdam Centre for Tax law
 at the University of Amsterdam (Holland);
W. Gilles, Professor, University of Paris 1 PantheonSorbonne (France);
d. lAfoRGiA, Rector, University of Salento (Italy);
A. mAzARAki, Rector, Kyiv National University 
of Trade and Economics (Ukraine);
A. mullineux, Professor of Financial Economics and 
Deputy Dean Research, Business School, Bournemouth 
University (UK);
n. oRdWAy, Professor, University of Hawaii (USA);
J. ostAszeWski, Dean, Management and Finance Faculty, 
Warsaw School of Economics (Poland);
G. PfluG, Dean, Faculty of Economics, Vienna University 
(Austria);
V. zAPAteRo, Rector, University of Alcala (Spain);
c. tietJe, Dean, Faculty of Economics, Business and Law, 
Martin Luther University Halle-Wittenberg (Germany);
t. HeimeR, Managing Dean, Frankfurt School of Finance 
and Management / University (Germany);
s. kHAn, Head, Department of Economics, Bloomsburg 
University (USA); 
cHenG Wei, President, Liaoning University (China).

EDITORIAL BOARD:

m. A. eskindARoV — Chairman of the Board,
Rector, Financial University;
A. u. AlBekoV, Rector, Rostov State University of Economics 
(RINKH);
R. e. ARtukHin, Head of the Russian Federal Treasury, 
Head of the Chair «Financial Law», Financial University;
t. d. VAloVAyA, Member of Ministry Board (Minister) for 
Principle Directions of Integration and Macroeconomics, 
Eurasian Economic Committee;
o. V. GolosoV, Chief Academic Secretary, Financial 
University;
V. A. dmitRieV, Chairman, State Corporation «Bank 
for Development and Foreign Economic Affairs 
(Vnesheconombank)»;
A. V. dRozdoV, Head, Pension Fund of the Russian 
Federation;
A. yu. zHdAnoV, Member of the Board, Deputy of Chairman 
of the Board, OJSC «Rosselkhozbank»;
G. B. kleineR, Corresponding Member of Russian Academy 
of Sciences, Deputy Director, Russian Academy of Sciences 
Central Economics and Mathematics Institute;
A. A. liBet, Member of the Public Chamber of the Russian 
Federation;
d. e. soRokin, Corresponding Member of Russian Academy 
of Sciences, First Deputy Director, Russian Academy of 
Sciences Economy Institute;
m. V. fyodoRoV, Rector, Ural State University of Economics;
A. G. kHloPonin, Vice Premier, the President’s 
Plenipotentiary Representative in the North Caucasus 
Federal District

EDITORIAL STAFF:

m. A. fedotoVA — Editor-in-Chief,
Honored Economist of the Russian Federation,
 PhD in Economics, Professor;

i. yA. lukAseVicH —Deputy Editor-in-Chief, 
PhD in Economics, Professor;
V. i. AVdiysky, PhD in Law, Professor;
m. A. ABRAmoVA, Candidate of Science in Economics, Professor;
V. A. BARAnoV, Candidate of Science in Law, Docent;
V. i. BARilenko, PhD in Economics, Professor;
V. G. GetimAn, PhD in Economics, Professor;
l.i. GoncHRenko, PhD in Economics, Professor;
s. A. iVAnoVA, PhD in Law, Professor;
n. G. kondRAkHinA, Candidate of Science in Philology, 
Docent;
l. n. kRAsAVinA, PhD in Economics, Professor;
o. i. lAVRousHin, PhD in Economics, Professor ;
e. V. mARkinA, Candidate of Science in Economics, Professor;
m. V. melnik, PhD in Economics, Professor;
n. P. melnikoVA, Candidate of Science in Economics, Professor;
m. V. melnicHuk, PhD in Economics, Professor;
l. A. oRlAnyuk-mAlitskAyA, PhD in Economics, Professor;
B. B. RuBtsoV, PhD in Economics, Professor;
G. f. RucHkinA,  PhD in Law, Professor;
A. n. RyAHoVskAyA, PhD in Economics, Professor;
V. n. sAlin, Candidate of Science in Economics, Professor;
t. V. sedoVA, Candidate of Science in Pedagogics, Docent;
d. e. soRokin, PhD in Economics, Professor;
s. e. stePAnoV, PhD in Mathematics and Physics, Professor;
A. A. fAtiAnoV, PhD in Law, Professor;
yu. m. tsyGAloV, PhD in Economics, Docent;
d. V. cHistoV, PhD in Economics, Professor;
i. z. yARiGinA, PhD in Economics, Professor

ВЕСТНИК ФИНАНСОВОГО УНИВЕРСИТЕТА   4’2013

С О Д Е Р Ж А Н И Е

АКТУАЛЬНАЯ ТЕМА

А. В. Трачук, Г. В. Корнилов Анализ факторов, влияющих на распространение безналичных 
платежей на розничном рынке ........................................................................................................................................ 6

М. Б. Грязнов Применение газомоторного топлива в Российской Федерации: 
проблемы и перспективы.................................................................................................................................................21

МАТЕМАТИЧЕСКИЕ И ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ ЭКОНОМИКИ

П. Н. Брусов, Т. В. Филатова, Н. П. Орехова, П. П. Брусов, А. П. Брусова 
Налоги в современной теории стоимости и структуры капитала компании...............................................32

С. А. Горбатков, И. И. Белолипцев, Е. Ю. Макеева Выбор системы экономических показателей 
для диагностики и прогнозирования банкротств на основе нейросетевого 
байесовского подхода........................................................................................................................................................50

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

С. В. Матросов Реформирование деятельности 
рейтинговых агентств в США и ЕС.................................................................................................................................62

Н. Фещенко Специальные экономические зоны 
и территории приоритетного развития 
в контексте современной экономической политики Украины..........................................................................69

ЮРИДИЧЕСКИЕ НАУКИ

А. М. Воронов, Н. М. Кожуханов Содержание правового института 
«информационная безопасность таможенной деятельности»..........................................................................81

ПРОБЛЕМЫ И СУЖДЕНИЯ

О. В. Кириллова, А. В. Диментов Индекс цитирования Scopus:
критерии отбора журналов и перспективы включения российской 
экономической периодики...............................................................................................................................................90

К 95-ЛЕТИЮ ФИНАНСОВОГО УНИВЕРСИТЕТА

В. В. Остроумов, И. Н. Шапкин, Я. С. Ядгаров Теоретико-методологические 
и компетентностные основания учебной дисциплины 
«История экономических учений»............................................................................................................................. 108

ПУБЛИКАЦИИ МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ

Е. А. Минаева Анализ факторов, влияющих на эффективность 
государственного финансового контроля за расходами бюджета 
на реализацию целевых программ............................................................................................................................ 120

А. А. Ражева Корпоративная память как актуальный 
управленческий ресурс промышленного предприятия.................................................................................... 131

М. А. Цекоев Методологические подходы 
к управлению реструктуризацией промышленных предприятий:  
сравнительный анализ.................................................................................................................................................... 142

C O N T E N T S

TOPIC OF ThE DAy

Arkady Trachuk, Georgy Kornilov  Analysis of Factors Affecting 
the Spread of Non-Cash Payments in the Retail Market . . . . . . . . . . . . 6

Mikhail Gryaznov Use of Natural-Gas-Based Motor Fuel in Russia: 
Problems and Prospects  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21

MAThEMATICAL AND TOOL METhODS OF ECONOMy

Peter Brusov, Tatiana Filatova, Natalya Orekhova, Pavel Brusov,  
Anastasia Brusova Taxes in the Modern Cost Theory 
and Company Capital Structures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32

Stanislav Gorbatkov, Ilia Beloliptsev, Elena Makeeva 
Selection of the System of Economic Indicators  
for Diagnostics and Prediction of Bankruptcies Based  
on Neural Network Bayesian Approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .50

GLOBAL ECONOMy

Sergey Matrosov Reforms of Rating Agencies in the United States 
and EU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .62

Nataliya Feshchenko Special Economic Zones and Territories
of Priority Development in Terms of Modern Economic Policy  
of Ukraine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69

LEGAL SCIENCES

Alexei Voronov, Nikolai Kozhukhanov The Content of the Legal 
Institution «Information Security of Customs Activity» . . . . . . . . . . . .81

ISSUES AND OPINIONS

Olga Kirillova, Alexander Dimentov Scopus Citation Index: 
Journal Selection Criteria and Russian Economic Periodicals  
Selection Prospects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .90

ThE 95Th ANNIVERSARy OF ThE FINANCIAL UNIVERSITy

Vladimir Ostroumov, Igor Shapkin, Yakov Yadgarov 
Theoretical-Methodological and Competence-Based Backgrund  
of the History of Economic Doctrines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108

PUBLICATIONS OF yOUNG SCIENTISTS 

Ekaterina Minaeva Analysis of Factors Impacting 
the Efficiency of the State Financial Control  
over Target Programs Budget Spendings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .120

Anastasia Razheva Corporate Memory as a Significant 
Management Resource for Industrial Enterprise . . . . . . . . . . . . . . . . .131

Makhar Tsekoev Comparative Analysis of Methodological 
Approaches to Manage the Industrial Restructuring . . . . . . . . . . . . .142

BULLETIN OF ThE FINANCIAL UNIVERSITy

ВЕСТНИК ФИНАНСОВОГО

УНИВЕРСИТЕТА
Международный 
научно-практический журнал
№ 4 (76) 2013

Подписка в редакции
по тел./факс: (499) 943-99-29
Выпускающий редактор –  
В. В. Литвинова
Корректор – М. С. Лещинер
Переводчики – Е. А. Орлова, 
В. М. Осипова
Дизайн, верстка – С. М. Ветров

Адрес редакции:
125993, Москва, ГСП-3,
Ленинградский пр-т,  
51/3, к. 105
Тел.: 8 (499) 943 9929
E-mail: fin.jurnaly@yandex.ru
http://www.fa.ru

Подписано в печать 
05.09.2013
Формат 60 х 84 1/8. 
Гарнитура Minion Pro.
Объем 10,0 п. л.
Заказ № 30
Тираж: 300 экз.
Отпечатано в ООП 
(Настасьинский пер.,  
д. 3, стр. 1) Издательства
Финансового университета
© Финансовый университет

Subscription in editorial office
tel./fax: (499) 943-99-29
Managing editor – 
V. V. Litvinova
Corrector – M. S. Leshchiner
Translators – E. A. Orlova, 
V. M. Osipova
Design, make up – S. M. Vetrov

Editorial address:
51/3, Leningradsky prospect, 
office 105
Moscow, 125993
tel.: +7 (499) 943 9929
E-mail: fin.jurnaly@yandex.ru
http://www.fa.ru

Signed for press on 05.09.2013
Format — 60 х 84 1/8.
Font — Minion Pro.
Size 10,0 printer sheets.
Order № 30
Circulation: 300 copies
Printed by Publishing House  
of the Financial University  
(4, Nastasinskij lane) 
© financial university

ВЕСТНИК ФИНАНСОВОГО УНИВЕРСИТЕТА   4’2013

АктуАльнАя темА

УДК 336.74:339.37

АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ 
НА РАСПРОСТРАНЕНИЕ БЕЗНАЛИЧНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ 
НА РОЗНИЧНОМ РЫНКЕ

ТРАЧУК АРКАДИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ
доктор экономических наук, профессор кафедры «стратегический и антикризисный менеджмент» 
Финансового университета, генеральный директор ФГуП «Гознак», Москва, россия
E-mail: trachuk_a_v@goznak.ru

КОРНИЛОВ ГЕОРГИЙ ВАЛЕНТИНОВИЧ
кандидат исторических наук, директор научно-исследовательского института –  
филиал ФГуП «Гознак», Москва, россия
E-mail: kornilov_g_v@goznak.ru

АННОТАЦИЯ
Сегодня в условиях быстрорастущего объема платежей наблюдается устойчивое увеличение количества безналичных розничных операций. При этом рост идет за счет использования как широко 
принятых, так и инновационных платежных инструментов. Оценка факторов, влияющих на скорость 
принятия новых платежных инструментов, позволит точнее предвидеть динамику развития розничной платежной системы.
Факторы, оказывающие влияние на распространенность различных платежных инструментов, 
используемых в розничных операциях, можно разделить на три группы. В первую входят базовые 
экономические показатели, такие как ВВП страны, объем денег в обращении, проникновение информационных технологий, развитость инфраструктуры и пр. Ко второй группе относятся факторы, 
определяющие условно «удобство и выгоду» использования тех или иных платежных инструментов различными участниками цепочки платежей (эмитент, банк, точка продаж (POS), покупатель). 
Наконец, последняя группа факторов зависит от культурных особенностей государства или сообщества: культура использование денег, отношение к новым технологиям; возрастная структура населения и др.
Исследование позволяет составить психологический портрет пользователей электронных денег:
– они экономны и расчетливы: редко совершают спонтанные покупки (59,3%) и не стараются 
купить новинки одними из первых (45,2%);
– хотят выглядеть современными (69,1%) и интеллектуальными (79,6%);
– предпочитают не тратить время на походы по магазинам, а оплачивать покупки из дома (90,5%), 
при этом они не всегда имеют при себе большую сумму наличных денег (73,3%).

Ключевые слова: платежная система; безналичные платежи; наличные платежи; электронные деньги; платежные инструменты; инновации; распространение инноваций.

Н

а протяжении многих десятилетий 
наличные деньги оставались главным платежным инструментом розничной торговли. Сегодня в условиях быстрорастущего объема платежей и расширения 
интернет-торговли, а также в связи с наличием технической возможности наблюдается устойчивое увеличение количества безналичных 
розничных платежей. В рамках безналичных 
платежей существуют различные платежные 
инструменты (дебетовые и кредитные карты, 
предоплаченные инструменты, электронные и 

мобильные деньги). Каждый инструмент имеет свою долю на розничном платежном рынке, 
которая меняется под воздействием набора 
факторов. При этом на рынке присутствуют 
как уже ставшие традиционными, так и только 
формирующиеся и набирающие свою аудиторию платежные инструменты.
В целом динамику принятия населением 
различных платежных инструментов можно 
рассматривать как принятие инноваций. При 
этом переход от одной стадии принятии инновации к другой сопряжен с преодолением 

АКТУАЛЬНАЯ ТЕМА

ANALySIS OF FACTORS AFFECTING  
ThE SPREAD OF NON-CASh PAyMENTS
IN ThE RETAIL MARKET

ARKADY TRACHUK
doctor of economics, Professor of the chair «strategic crisis management» of financial university, director General of 
federal state unitary enterprise «Goznak», moscow, Russia
E-mail: trachuk_a_v@goznak.ru

GEORGY KORNILOV
Ph.d. in History, director of the Research institute of «Goznak», moscow, Russia
E-mail: kornilov_g_v@goznak.ru

АBSTRACT
In today’s fast-growing volume of payments there is a steady increase in noncash retail operations. 
The growth comes through the use of both widely accepted and innovative payment instruments. 
Evaluation of the factors influencing the rate of adoption of new payment instruments permits to more 
accurately predict the dynamics of the retail payment system.
Factors influencing the prevalence of various payment instruments in retail operations can be divided 
into three groups. The first group includes basic economic indicators such as GDP, the volume of cash 
in circulation, the penetration of information technology, infrastructure development, etc. The second 
group includes factors determining conditional convenience and benefit of the use of certain payment 
instruments by various actors of the chain of payments (issuer, bank, point of sales (POS), customer). 
Finally, the last group of factors is defined by cultural characteristics of the state or community: the 
culture of using money, the attitude to new technologies; the age group of the population, etc.
The study allows to make the psychological portrait of users of electronic money:
– they are economical and prudent: they rarely make spontaneous purchases (59,3%) and never try 
to be among the first buyers of new products (45,2%);
– they want to look modern (69,1%) and intelligent (79,6%);
– they prefer not to spend time on going shopping, and as a rule make purchases from home (90.5%), 
they rarely carry a large amount of cash (73,3%).

Keywords: payment system; non-cash payments; cash payments; e-money; payment instruments; 
innovation; innovation diffusion.

ВЕСТНИК ФИНАНСОВОГО УНИВЕРСИТЕТА   4’2013

пропасти, способной приостановить ее распространение. Факторы, которые создают ценность платежного инструмента в глазах пользователя и определяют успешность платежных 
инноваций, являются предметом настоящего 
исследования. В статье проведен анализ различных факторов «удобства» и «выгоды» и 
степени их влияния на распространенность 
розничного платежного инструмента. Также 
на основе проведенного исследования по созданию портрета пользователя электронных 
денег в России сделана попытка определить 
факторы и степень их влияния на предпочтения по использованию инновационных платежных инструментов.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РАЗЛИЧНЫХ

ИНСТРУМЕНТОВ В СОВРЕМЕННОЙ

ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЕ

Объем безналичных платежей в розничной 
торговле в мире увеличился на 7,1% и достиг 
283 млрд долл. в 2010 г.1 В странах с развивающимися рынками годовой рост составил 16,9%, что обусловлено во многом почти 
30-процентным ростом безналичных платежей в России и Китае. В развитых государствах рост составил 4,9%. По предварительным 
данным, в 2011 г. объем безналичных платежей превысит 306 млрд долл. При этом рост 
безналичных платежей происходит не только 
за счет ставших уже традиционными «карточных продуктов», предлагаемых банками, но 
во многом определяется платежными технологиями, используемыми в электронной коммерции (электронные платежи). По прогнозам, 
в 2013 г. объем электронных платежей может 
составить около 31,4 млрд долл. [1, с. 5]
Проводниками идеи широкого использования безналичных платежей изначально 
выступали коммерческие банки, финансовые 
институты и крупные ритейлеры. Однако в 
последние годы к этой группе все активнее 
присоединяются центральные банки и государственные ведомства, декларирующие политику, направленную на сокращение использования наличных денег в системе розничных 
платежей. В этой связи уместно упомянуть 

1 Ближайший год, для которого имеются официальные данные по 
большинству стран.

широко обсуждаемую в настоящее время инициативу Минфина России по установлению 
предельной суммы при оплате наличными деньгами.
Сегодня процесс роста наличных и безналичных платежей в большинстве экономик мира идет параллельно. Однако можно 
предположить, что в обозримой перспективе 
результатом более широкого использования 
безналичных платежных инструментов может стать сокращение использования наличных денег. Это может не только сказаться на 
функционировании целой отрасли, связанной 
с изготовлением и обработкой банкнот и монет, но ставит под вопрос ряд фундаментальных основ денежной системы. Сегодня только 
наличные деньги являются законным средством платежа, фактически гарантированным 
государством через их эмитента – центральный банк. В этой связи прямое наступление 

КНИЖНАЯ ПОЛКА

Весь набор «претензий» к наличным 
деньгам нашел отражение в недавно вышедшей книге американского 
публициста Дэвида Уолмена «Конец 
денег». По мнению Д. Уолмена, в условиях современного разнообразия 
платежных инструментов грязные, 
дорогие, неудобные и легко подделываемые наличные деньги должны 
полностью исчезнуть из обращения 
уже в ближайшее время. Автор заключает: «… сегодня над бумажными 
и металлическими деньгами тучи 
сгустились как никогда: недоверие 
национальным валютам, инновационные платежные инструменты, 
обеспокоенность государственным 
долгом, триумф мобильных телефонов, развитие виртуальных и альтернативных валют, защита окружающей 
среды и целая волна других фактов, 
демонстрируют, что «материальные» 
деньги чрезвычайно губительны для 
миллиардов людей» [3].

на наличные деньги оказывается борьбой за 
нефиатные (по сути, частные) деньги.
На практике, однако, отказ от наличных денег обосновывается набором экономических, 
социальных, психологических и даже гигиенических аргументов. Так, экономисты – сторонники широкого использования безналичных 
платежей пытаются доказать, что стоимость 
использования наличных денег превышает 
издержки на безналичные платежные инструменты. Государственники утверждают, что 
использование наличных денег порождает питательную среду для финансовых нарушений 
и отмывания незаконно полученных средств. 
Исследователи, которые рассматривает наличные деньги с позиций потребителя, указывают 
на их неудобства и антисанитарию [2].
У сторонников широкого использования 
наличных денег в арсенале также есть необходимый набор аргументов, подтверждающих их позицию. Однако конъюнктурная и 
зачастую тенденциозная перепалка с использованием вырванных из контекста данных не 
должна подменять научного анализа тенденций в области развития платежных инструментов.
Двумя непреложными фактами на сегодняшний день является то, что количество 
наличных денег росло на протяжении, по 
крайней мере, последних ста лет и продолжает расти, и то, что, несмотря на этот рост, 
доля платежей, производимых наличными, в 
последние десятилетия неуклонно снижается, 
уступая свое место безналичным платежам. 
Ранее автором были предприняты попытки 
анализа возможной динамики этих процессов в России [4], где было показано, что доля 
безналичных платежей в розничных расчетах 
в России составит, по крайней мере, 27 % к 
2025 г. При построении модели развития платежной системы в качестве значимых с точки 
зрения влияния брались макроэкономические 
факторы.
В ходе исследования было сделано предположение, что модель развития платежной 
системы невозможно построить, опираясь 
исключительно на макроэкономические показатели. Особенности моделей национальных 
платежных систем должны зависеть от других 
факторов.

ГРУППЫ ФАКТОРОВ, 

ВОЗДЕЙСТВУЮЩИХ НА ПЛАТЕЖНЫЕ

ПРЕДПОЧТЕНИЯ

Анализ распространенности различных платежных инструментов в розничных расчетах 
показывает, что базовые экономические показатели, взятые по отдельности или в комплексе, не в полной мере коррелируют с темпами роста доли безналичных и сокращением 
наличных платежей. Например, в исследовании, проведенном Европейским центральным 
банком [5], была сделана попытка систематизировать данные по европейским странам 
на основе соотношения частоты и стоимости 
использования различных платежных инструментов и базовых макроэкономических показателей. Изучение полученных данных показывает, что страны с близкими показателями 
ВВП на душу населения, одинаковым проникновением информационных технологий зачастую демонстрируют значительную, а иногда и 
кардинальную разницу в показателях использования различных платежных инструментов 
и их доли. Например, доля наличных платежей 
в Германии составляет около 61%, а во Франции, стране, сравнимой по основным количественным и качественным показателям,– 44% 
[5, с. 22]. Выход за пределы ЕС указывает на 
еще более очевидные различия: третья экономика мира – Япония – имеет один из самых 
высоких показателей отношения количества 
наличных денег в обращении к ВВП страны. 
«Важно подчеркнуть, что стоимость является 
лишь одной стороной медали. Преимущества 
платежных инструментов должны быть приняты во внимание в целом. Такие аспекты, как 
удобство и безопасность, до определенной 
степени определяют выбор платежного инструмента, однако оказываются сложными для 
параметризации»,– признаются авторы исследования [5, с. 15].
На круглом столе, прошедшем в Банке России в июне 2012 г. [6], выступающими отмечалось, что при оценке тенденций использования различных платежных инструментов 
необходимо принимать во внимание не только экономические факторы, но и культурные 
особенности стран. Механическое перенесение моделей безналичных платежей из одних стран в другие, даже в условиях схожих 

АКТУАЛЬНАЯ ТЕМА

ВЕСТНИК ФИНАНСОВОГО УНИВЕРСИТЕТА   4’2013

экономических условий, не ведет к повторяемости результатов.

В этой связи можно предположить, что 
выбор в пользу тех или иных платежных инструментов происходит не только на основе 
экономических факторов, а дополнительно 
обусловлен набором психологических, социальных и культурных особенностей, которые 
также должны быть подвергнуты должному 
анализу.
Именно в столкновении факторов, обусловливающих использование того или иного платежного инструмента, происходит формирование системы платежей. Можно утверждать, 
что динамика роста или сокращения долей 
различных платежных инструментов в розничном товарообороте многофакторно детерминирована.
Для целей исследования факторы условно могут быть разбиты на несколько групп. В 
первую входят базовые экономические показатели, такие как ВВП страны, объем денег в 
обращении, проникновение информационных технологий, развитость инфраструктуры 
и пр. Ко второй группе относятся факторы, 
определяющие условно «удобство и выгоду» 
использования тех или иных платежных инструментов различными участниками цепочки 
платежей (эмитент, банк, точка продаж (POS), 
покупатель). Наконец, последняя группа факторов зависит от культурных особенностей 
государства или сообщества.
Факторы первой группы и их влияние на 
использование различных розничных платежных инструментов достаточно хорошо изучены. Эти факторы легко поддаются 
оцифровке и кладутся в основу большинства расчетов по оценке динамики изменения 
долей платежных инструментов. Стоимость 
использования платежных инструментов, их 

отношение к ВВП страны, количество POSтерминалов или банкоматов по странам и пр. 
представлены во многих работах или могут 
быть взяты из данных статистики. Эти факторы задают изначальные условия, в которых 
происходит развитие различных платежных 
инструментов.
Вторая группа включает как факторы, которые требуют специальной методики оценки (например, затраты розничного торговца 
на использование наличных или безналичных денег; сборы и платежи за использование различных платежных инструментов; 
время, затрачиваемое на выполнение платежной операции), так и факторы, цифровая 
оценка которых в ряде случаев оказывается 
затруднительной (например, риски и возможные потери, связанные с обладанием 
и использованием разных платежных инструментов). Факторы этой группы можно 
условно назвать экономико-технологическими. Эти факторы обеспечивают удобство 
использования того или иного платежного 
инструмента и формируют ценность инструмента для пользователя.
Наконец к третьей группе относятся факторы, которые носят социально-культурный 
характер: отношение к деньгам в обществе, 
использование их в церемониях, практика использование денег различными возрастными 
и социальными группами населения. Эти факторы обусловливают особенности принятия 
пользователями различных платежных инструментов.

АНАЛИЗ ЭКОНОМИКО
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ

Набор экономико-технологических факторов, 
который влияет на распространенность платежных инструментов, по мнению авторов, 
включает позиции, представленные в табл. 1. 
Схожий перечень факторов использовался 
авторами других исследований [8, c. 87]. Этот 
перечень не может быть исчерпывающим. В 
связи с чем речь может вестись о дополнении 
перечня. Однако видится, что эти дополнения 
не должны оказать существенного влияния на 
общую картину.
Попытаемся разобрать каждый из «факторов удобства», оценив степень и значимость 

например, разработчики системы мобильных платежей m-Pesa, добившиеся 
грандиозного коммерческого успеха при 
реализации проекта в кении и танзании [7], не смогли экспортировать модель в другие страны.